道恩轉(zhuǎn)債的正股是道恩股份，道恩股份高分子材料股份有限公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售熱塑性和色母粒等功能性高分子復(fù)合材料相關(guān)的企業(yè)。

從公司最近幾年的業(yè)績(jī)來(lái)看，公司近幾年利潤(rùn)比較不錯(cuò)逐步上升，不過(guò)毛利率有下降的趨勢(shì)，現(xiàn)金流尚可，整體來(lái)看公司基本面尚可。

道恩轉(zhuǎn)債，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA-，股轉(zhuǎn)價(jià)是29.32，截止至7月1日，正股價(jià)格29.19元，股轉(zhuǎn)價(jià)值為99.56，股轉(zhuǎn)價(jià)值較高。

發(fā)行規(guī)模3.6億元，無(wú)網(wǎng)下，預(yù)計(jì)滿(mǎn)額中簽率在2%左右。

債券利率：第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 2.0%、第六年 3.0%，到期贖回價(jià)118元，票面利息一般。

申購(gòu)建議：公司基本面尚可，股轉(zhuǎn)價(jià)值較高，目前預(yù)測(cè)上市價(jià)格在110左右，建議申購(gòu)!

風(fēng)險(xiǎn)提示：如果轉(zhuǎn)債上市之前正股價(jià)格大跌，不排除轉(zhuǎn)債上市破發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。