中信海直（000099）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

(資料圖片僅供參考)

隨著國民經(jīng)濟發(fā)展，通航政策、制度將逐步完善，低空空域?qū)⑦M一步放開，我國通用航空產(chǎn)業(yè)進入到了一個高速發(fā)展期。近年來通用航空的應(yīng)用市場需求大幅提升，“放管服”改革成效顯著，行業(yè)水平不斷提升，競爭格局加劇，通航基礎(chǔ)設(shè)施和人才儲備正在得到快速補充，通航發(fā)展所需資源要素未來將逐步補強。作為國家強力支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國家和地方不斷釋放各種政策紅利，市場需求開始向高峰沖刺。此時中國通用飛機市場與國際接軌，通用航空制造也逐步走出國門。截至2022年12月31日，我國有399家實際在運行的通用及小型運輸航空公司，從業(yè)飛行人員3371名，航空器2234架，主要分布在華東、華北、中南地區(qū)，其中飛機1227架、直升機850架、運動類157架。公司為國內(nèi)通用航空市場的主力軍和標桿企業(yè)，報告期內(nèi)繼續(xù)在經(jīng)營業(yè)績、業(yè)務(wù)種類、機隊規(guī)模、裝備水平、專業(yè)人才數(shù)量、飛行技術(shù)、維修技術(shù)以及運營管理體系保持行內(nèi)領(lǐng)先水平，堅持服務(wù)國家能源戰(zhàn)略，積極參與國家應(yīng)急救援體系建設(shè)。海上石油飛行作為公司主業(yè)，占有市場份額多年蟬聯(lián)行業(yè)榜首，公司同時還是應(yīng)急救援、極地科考、海上風(fēng)電、港口引航等領(lǐng)域直升機飛行服務(wù)重要提供商。2022年，公司作為冬奧會、冬殘奧會高山滑雪賽區(qū)醫(yī)療直升機救援保障團隊，圓滿完成冬奧會和冬殘奧會直升機救援保障任務(wù)及航拍任務(wù)；連續(xù)14年為南極科考提供飛行保障服務(wù)。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司作為中國通用航空業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，一直保持和擴大直升機海上石油服務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢，積極拓展陸上通用航空和航空維修業(yè)務(wù)，努力開發(fā)通用航空新業(yè)務(wù)，依托自身的技術(shù)能力和強大的品牌資源深入構(gòu)建通航產(chǎn)業(yè)鏈，深耕通航產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域。

海上石油：海上石油直升機飛行服務(wù)為公司主要收入來源和核心業(yè)務(wù)。報告期公司堅持提供優(yōu)質(zhì)的海上石油飛行服務(wù)，進一步深化與中海油的戰(zhàn)略合作關(guān)系，新增海南博鰲作業(yè)點、江蘇鹽城飛行基地，鞏固提高市場占有率，保障直升機服務(wù)長效機制和價格，努力克服緬甸政局動蕩等困難，持續(xù)開拓緬甸市場，為韓國POSCO公司提供直升機飛行保障服務(wù)。應(yīng)急救援：公司堅持貫徹中信集團新型城鎮(zhèn)化板塊戰(zhàn)略部署，積極推動AW139直升機融入航空護林市場，為客戶建立健全更為合理的“大應(yīng)急”機型結(jié)構(gòu)，匹配“多災(zāi)種”航空應(yīng)急需求，成功開拓湖北、重慶、海南應(yīng)急救援市場，積極參與廣東、廣西、湖南、四川、重慶、青島等省市森林火災(zāi)撲救深度融入應(yīng)急救援體系建設(shè)。

港口引航：公司已在天津港（600717）、連云港、湛江港、青島港（601298）、黃驊港等港口開展業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)，公司積極推動港口引航業(yè)務(wù)發(fā)展，挖掘市場潛力，成功啟用H135直升機執(zhí)行港口引航飛行作業(yè)，切實提高引航效率，助力打造綠色智慧港口。陸上通航：公司依托品牌優(yōu)勢持續(xù)拓展通航細分領(lǐng)域，堅持深化“飛行+代管”業(yè)務(wù)模式，與極地研究中心、海警、電視臺等單位合作，開展代管及租賃業(yè)務(wù)。成功完成直升機索道吊裝作業(yè)，順利開展無人機海上石油管道巡查飛行測試，填補國內(nèi)海上管線超遠距離無人機巡查的空白。積極探索有人機和無人機系統(tǒng)的融合，為四川自貢提供5G無人機賦能應(yīng)用服務(wù)，與專業(yè)單位開展合作，打造基于航空應(yīng)急救援應(yīng)用場景的服務(wù)保障系統(tǒng)。

通航維修：公司堅持做好自有直升機保障的同時將通航維修優(yōu)勢推向市場，成功探索KA32直升機大修模式，在國內(nèi)首次實施10年定檢，并整合資源建立航材共享備件池。

海上風(fēng)電：公司堅決貫徹中信集團“兩增一減”低碳發(fā)展戰(zhàn)略，深耕海上風(fēng)電直升機運維和救援市場。進一步擴大南海、東海海域市場占有率，持續(xù)擴大品牌影響力。

三、核心競爭力分析

公司作為國內(nèi)通用航空領(lǐng)軍企業(yè)，運營亞洲最大的民用直升機隊，深耕通用航空各細分領(lǐng)域近40年，未來將繼續(xù)深耕通用航空各細分領(lǐng)域，不斷增強自身核心競爭力。

（一）知名的品牌影響力

公司自1983年成立以來，通過持續(xù)完善自身管理水平和服務(wù)能力，不斷突破標準更高的安全運營記錄和更全面的綜合性服務(wù)保障能力，積極履行社會責(zé)任，響應(yīng)國家發(fā)展戰(zhàn)略，已成為國內(nèi)業(yè)界具有較高知名度和公信力的行業(yè)標桿，品牌影響力在海外市場持續(xù)提升。

（二）多元化的綜合服務(wù)能力

公司依托成熟穩(wěn)定的安全飛行專業(yè)能力，在海上石油、應(yīng)急救援、通航維修、海上風(fēng)電及陸上通航五大業(yè)務(wù)板塊持續(xù)發(fā)力，加強海上飛行業(yè)務(wù)，提高行業(yè)準入門檻，穩(wěn)固市場份額。積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，深度融入應(yīng)急救援體系，提升應(yīng)急救援核心競爭力，聚焦通航產(chǎn)業(yè)示范城市，依托應(yīng)急救援基地向城市綜合型公共服務(wù)一體化發(fā)展。發(fā)揮上市公司平臺作用，充分利用資本力量，拓展延伸整合通航產(chǎn)業(yè)上下游。打造國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的通航綜合服務(wù)提供商。

（三）安全規(guī)范的生產(chǎn)作業(yè)能力

報告期內(nèi)公司持續(xù)安全開展作業(yè)，自上市以來創(chuàng)造了連續(xù)20年安全飛行的記錄，安全飛行時間近50萬小時，創(chuàng)造了享譽國際同行業(yè)的優(yōu)秀安全記錄;率先在國內(nèi)通航業(yè)推行并實施安全管理體系（SMS），同時制定了符合國際民航標準的健康安全環(huán)保（HSE）方案；通過加裝HUMS系統(tǒng)（直升機健康監(jiān)控系統(tǒng)）、遠程無人塔臺、二次雷達、PINS、ADSB、飛行品質(zhì)監(jiān)控系統(tǒng)等設(shè)備提高安全保障；多次獲得中國民航通用航空最高榮譽獎項“金鷗杯”，連續(xù)多年獲得民航安全責(zé)任優(yōu)勝單位、安全飛行先進單位稱號。

（四）領(lǐng)先的機隊和基地規(guī)模

報告期內(nèi)公司共運營86架航空器，機隊規(guī)模龐大，種類豐富，機型先進。主要機型包括空客直升機公司生產(chǎn)的EC225、EC155、AS332、俄羅斯直升機生產(chǎn)的KA32等型號直升機，同時配置美國西科斯基生產(chǎn)的S92、意大利萊奧納多公司生產(chǎn)的AW139等機型。公司同時在基地規(guī)模化和網(wǎng)絡(luò)化布局具有領(lǐng)先優(yōu)勢。公司總部位于深圳市，在上海、天津、湛江、浙江、海南設(shè)有5個分公司；下轄7個子公司，分別為：海直通用航空有限責(zé)任公司、中信海直通用航空維修工程有限公司、中信海直融資租賃有限公司、海直(北京)通航技術(shù)培訓(xùn)有限公司、中信海直航空發(fā)展有限責(zé)任公司、中信海直（青島）通用航空有限責(zé)任公司、華夏九州通（600998）用航空有限公司。公司共運營4個直升機場：深圳南頭、天津塘沽、湛江坡頭、海南東方；在北京、青島、連云港、上海、舟山、溫州、福州、廈門、惠州、云南、黑龍江等地設(shè)有基地、起降點。公司在南北極和緬甸均設(shè)有作業(yè)區(qū)，是國內(nèi)首家且唯一在海外作業(yè)的通航企業(yè)，常年為國家極地科考提供飛行服務(wù)。

（五）卓越的專業(yè)人才隊伍

報告期內(nèi)，公司擁有209名飛行員，大部分人員被中國民航局授予安全飛行獎?wù)?，其中功勛獎?wù)?1名、金質(zhì)獎?wù)?9名、銀質(zhì)獎?wù)?4名、銅質(zhì)獎?wù)?8名；公司擁有的386名維修人員中，327名維修人員持有中國民航局頒發(fā)的機務(wù)維修執(zhí)照，14名維修人員持有歐洲航空安全局頒發(fā)的機務(wù)維修執(zhí)照。

四、公司未來發(fā)展的展望

（一）行業(yè)格局和趨勢

“十四五”以來，我國通用航空繼續(xù)保持了快速發(fā)展的勢頭，通航“十四五”規(guī)劃和促進通航發(fā)展的政策舉措陸續(xù)出臺，通用機場等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進，通航運營環(huán)境持續(xù)改善，通航主要發(fā)展指標保持快速增長，通航產(chǎn)業(yè)正逐步成為國家新的經(jīng)濟增長點。

黨的二十大報告提出要推進國家安全體系和能力現(xiàn)代化，確保能源資源、重要產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。應(yīng)急管理部指出，要充分認識“建立大安全大應(yīng)急框架”給應(yīng)急管理帶來的機遇，以高水平安全服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，以新安全格局保障新發(fā)展格局，堅定不移走好應(yīng)急管理新路子。2023年民航工作將堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進，持續(xù)推進短途運輸、醫(yī)療救護、應(yīng)急救援、娛樂消費、無人機物流試點，積極拓展城市立體交通新場景，釋放通用航空消費潛力。

（二）發(fā)展戰(zhàn)略

我國通用航空正處于快速發(fā)展的階段，2023年也是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年和踐行公司“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃的承上啟下之年。中信海直將以“向天空領(lǐng)海發(fā)展，做國家通航棟梁”為發(fā)展使命，以打造“國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的通用航空綜合服務(wù)提供商”為發(fā)展愿景，積極融入建設(shè)交通強國新征程，踐行“54321”戰(zhàn)略，著力打造第二增長曲線。以海上石油業(yè)務(wù)服務(wù)國家能源安全戰(zhàn)略，以應(yīng)急與城市綜合服務(wù)保護國家財產(chǎn)安全和人民生命安全；提升高標準運營能力，鍛造高價值品牌賦能，打磨高水平管理品質(zhì)；實現(xiàn)載人、無人一體化，直升機、固定翼一體化，運營、保障、金融一體化；以最專業(yè)的通航運營隊伍、最先進的安全管理理念，成為空中安全保障的中堅力量。

（三）經(jīng)營計劃

2023年度公司經(jīng)營計劃為：力爭實現(xiàn)營業(yè)收入18.5億元，并控制營業(yè)總成本，提高凈利潤。安全目標是：杜絕各類事故，事故征候萬架次率低于民航指標,切實保證持續(xù)安全。上述經(jīng)營計劃不代表公司對2023年度的盈利預(yù)測及對投資者的業(yè)績承諾，能否實現(xiàn)取決于市場狀況、經(jīng)營環(huán)境等多種因素，存在較大不確定性，請投資者對此保持足夠的風(fēng)險意識。

（四）可能面對的風(fēng)險及應(yīng)對措施

1.市場風(fēng)險

（1）產(chǎn)業(yè)改革持續(xù)加劇市場競爭。民航局“十四五”規(guī)劃明確未來將繼續(xù)推動運輸航空和通用航空兩翼齊飛，大力推進低空空域改革，通航設(shè)施進一步完善，為通航產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展提供堅實基礎(chǔ)。近年來通用航空的應(yīng)用市場需求大幅提升，各通航企業(yè)也在不斷提升業(yè)務(wù)水平，競爭關(guān)系持續(xù)加劇。公司未來將進一步鞏固通航市場領(lǐng)頭羊地位，響應(yīng)國家戰(zhàn)略，在保持現(xiàn)有市場份額的同時，緊抓政策機遇，緊跟時代潮流，順應(yīng)市場趨勢，發(fā)展業(yè)務(wù)生態(tài)，加強公司治理，推動企業(yè)高質(zhì)量快速發(fā)展。

（2）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不利抵抗經(jīng)營風(fēng)險。公司主業(yè)之一的海上石油飛行業(yè)務(wù)為公司貢獻超過70%的利潤，海上石油服務(wù)的定價深受國際政治經(jīng)濟形勢、油價等因素影響，高度依賴部分主營業(yè)務(wù)不利于公司抵抗外部環(huán)境帶來的經(jīng)營風(fēng)險。公司將守好海上石油壓艙石，聚焦主業(yè)，謀求國際國內(nèi)市場機遇和業(yè)務(wù)規(guī)模的高質(zhì)量提升，圍繞通航產(chǎn)業(yè)鏈向上下游延伸，積極開展港口引航、海上風(fēng)電、通航維修、無人機等多元化業(yè)務(wù)，實施均衡發(fā)展策略，擴張業(yè)務(wù)版圖，均勻分配盈利比重，全面綜合發(fā)展。

（3）國際政治局勢影響、卡脖子問題。國際貿(mào)易形勢不斷變化，由于公司生產(chǎn)供應(yīng)鏈大部分依托國際市場，所用機型多為歐系、美系直升機，采購航材等進口設(shè)施設(shè)備的綜合成本及難度大大增加。在國家大力推動下，通航維修業(yè)務(wù)向大型、有實力的維修單位集中。機型多樣化、國產(chǎn)化是大勢所趨，維修行業(yè)朝著規(guī)?；?、專業(yè)化方向發(fā)展，公司將積極融入以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)且相互促進的新發(fā)展格局，持續(xù)向產(chǎn)業(yè)上下游延伸，攻堅上游核心研發(fā)技術(shù)，全力保障生產(chǎn)運營。

2.管理風(fēng)險

（1）生產(chǎn)安全風(fēng)險。通用航空產(chǎn)業(yè)運作過程中，受外部環(huán)境影響較大，風(fēng)險因素復(fù)雜多樣，同時由于公司作業(yè)范圍廣、運營機型種類多，為保證各項作業(yè)有序開展，必須提高警惕性，高度重視可能存在的突發(fā)情況。公司已保持多年安全飛行記錄，未來將繼續(xù)進一步建立隱患清單及風(fēng)險清單，制定安全防控細則，為公司平穩(wěn)運轉(zhuǎn)提供有力保障。

（2）人才儲備不足風(fēng)險。公司發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴大與保障能力不足的矛盾日益凸顯。由于業(yè)務(wù)大幅鋪開，人才緊缺，出現(xiàn)履職能力不足的情況。公司將優(yōu)化員工結(jié)構(gòu)，合理調(diào)配資源，提升現(xiàn)有人力效率和公司運轉(zhuǎn)效能，并順應(yīng)行業(yè)趨勢，從有人機向無人機逐步轉(zhuǎn)化，降低作業(yè)人員對業(yè)務(wù)的影響，并搶占無人機市場先機。

（3）管控風(fēng)險。隨著公司業(yè)務(wù)范圍鋪開，作業(yè)區(qū)域已擴展至全國及海外地區(qū)，對各分子公司及各作業(yè)基地的統(tǒng)籌管控需求不斷加大，公司經(jīng)營管理難度和風(fēng)險亦隨之增加。公司將不斷完善內(nèi)部管理制度，穩(wěn)步推進“集中控制，資源共享”的管理架構(gòu)，將風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度落實到基層及公司各個環(huán)節(jié)，盡力降低管控風(fēng)險。

3.財務(wù)風(fēng)險

（1）貨幣政策風(fēng)險。公司目前運行的主要機型及航材較多依賴進口，外幣匯率波動對公司具有一定影響，公司將加強國內(nèi)外經(jīng)濟形勢判斷，統(tǒng)籌安排資金，規(guī)避資金風(fēng)險，同時將謹慎選擇金融工具，提高資金使用效率。

（2）應(yīng)收賬款風(fēng)險。目前公司應(yīng)收賬款主要客戶具有較強的經(jīng)營實力，回款記錄良好，但仍存在應(yīng)收賬款可能無法及時收回或全部收回的風(fēng)險，公司將繼續(xù)跟蹤客戶經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，嚴格管控回款風(fēng)險。

（3）財務(wù)融資風(fēng)險。公司為通用航空企業(yè)，資本支出規(guī)模較大，部分項目具有前期投入大、項目周期長等特點，同時國內(nèi)整體融資環(huán)境存在不確定性，導(dǎo)致企業(yè)可能面臨財務(wù)融資風(fēng)險。公司將繼續(xù)謹慎管控財務(wù)融資風(fēng)險，進一步拓寬融資渠道，降低融資成本。

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