海昌新材（300885）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）粉末冶金行業(yè)概況

(資料圖)

1.基本情況

粉末冶金是以金屬粉末為原料，通過(guò)成形、燒結(jié)等加工方法，制造高精度、高強(qiáng)度金屬材料、復(fù)合材料以及各種類(lèi)型制品的工藝技術(shù)。粉末冶金可通過(guò)較少切割工藝直接制成多孔、致密或全致密材料，與傳統(tǒng)工藝相比，具有節(jié)能、節(jié)材、節(jié)省勞動(dòng)力、環(huán)保、近凈成形、個(gè)性化、一致性好等優(yōu)點(diǎn)。采用粉末冶金技術(shù)工藝制造機(jī)械零件較其他金屬加工工藝，如鑄造、鍛造、機(jī)械加工等，具有更高的材料利用率、更低的單位能耗比，在生產(chǎn)產(chǎn)品形狀復(fù)雜性等方面更具優(yōu)勢(shì)，被公認(rèn)為最具發(fā)展活力的綠色技術(shù)，已被廣泛應(yīng)用于交通、機(jī)械、電子等領(lǐng)域。

粉末冶金在制造業(yè)占據(jù)著重要地位，目前中國(guó)市場(chǎng)主要集中在華東和華中地區(qū)。在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上，粉末冶金的行業(yè)集中度高，未來(lái)隨著對(duì)粉末冶金技術(shù)要求的不斷提升，將進(jìn)一步淘汰中小企業(yè)產(chǎn)能，向頭部靠攏。在中國(guó)，多數(shù)的國(guó)內(nèi)粉末冶金企業(yè)在低端產(chǎn)品市場(chǎng)通過(guò)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)搶生存空間，在國(guó)內(nèi)的粉末冶金高端市場(chǎng)，只有少數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠與國(guó)外企業(yè)及在華投資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，隨著粉末冶金行業(yè)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)將進(jìn)一步調(diào)整，逐步向擁有較強(qiáng)研發(fā)能力和技術(shù)的龍頭企業(yè)靠攏。

2.粉末冶金行業(yè)發(fā)展階段及周期性特點(diǎn)

隨著粉末冶金技術(shù)的不斷提升以及向高端化發(fā)展，國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的逐步提升，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)粉末冶金市場(chǎng)未來(lái)將呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)：

（1）產(chǎn)品多元化、高端化

隨著國(guó)內(nèi)粉末冶金技術(shù)的不斷提升，新工藝、新產(chǎn)品的持續(xù)儲(chǔ)備、開(kāi)發(fā)及應(yīng)用，不斷推動(dòng)著國(guó)內(nèi)粉末冶金零部件朝著高精度、高密度、結(jié)構(gòu)復(fù)雜及致密化等方向多元化、高端化發(fā)展。

（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域拓展

目前粉末冶金零部件下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為汽車(chē)、家電、機(jī)械工具等，基于粉末冶金工藝節(jié)能、環(huán)保、省材的優(yōu)良特性，預(yù)計(jì)粉末冶金在這些主要下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步替代傳統(tǒng)鑄造工藝，并逐步拓展新能源等快速增長(zhǎng)的新興領(lǐng)域。同時(shí)，隨著粉末冶金技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)一步往高端化發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)也將越來(lái)越多的應(yīng)用在新能源、醫(yī)療等高端領(lǐng)域。

（3）高端市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率提高

目前國(guó)內(nèi)粉末冶金產(chǎn)業(yè)在高端設(shè)備、關(guān)鍵原料等環(huán)節(jié)存在短板，高端原料及高端產(chǎn)品的進(jìn)口給本行業(yè)及下游帶來(lái)較大的成本壓力。隨著國(guó)內(nèi)粉末冶金領(lǐng)先企業(yè)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力持續(xù)提升，產(chǎn)品性能和品質(zhì)持續(xù)往高端化發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)在高端市場(chǎng)將逐漸呈現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)。

（4）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨國(guó)際化。各國(guó)粉末冶金制造企業(yè)紛紛在中國(guó)獨(dú)資或合資建廠(chǎng)，實(shí)施對(duì)產(chǎn)品的梯度轉(zhuǎn)移。如美國(guó)的METALDYNE、英國(guó)的GKN、霍克公司，意大利的微齒公司，加拿大的Stackpole、QMP公司，日本的住友、日立、三菱公司等，這些國(guó)外企業(yè)對(duì)中國(guó)粉末冶金行業(yè)的狀況，如產(chǎn)品的檔次、生產(chǎn)能力、產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量等情況越來(lái)越了解，且都在加緊制定競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策和擴(kuò)張計(jì)劃。國(guó)內(nèi)企業(yè)在高、中、低檔產(chǎn)品市場(chǎng)的定位逐漸確立。有相當(dāng)規(guī)模和技術(shù)的企業(yè)主攻中高端產(chǎn)品市場(chǎng)；一般企業(yè)或小型企業(yè)則在低端產(chǎn)品市場(chǎng)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。這種分化有利于專(zhuān)業(yè)化程度的提高，有利于質(zhì)量的提高，有利于產(chǎn)品成本的下降。

3.法規(guī)及政策對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響

公司從事粉末冶金產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，近年來(lái)出臺(tái)的法律法規(guī)、行業(yè)政策對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、準(zhǔn)入門(mén)檻、運(yùn)行模式等方面均無(wú)不利影響。

國(guó)家頒布的相關(guān)行業(yè)政策將粉末冶金行業(yè)列為鼓勵(lì)和重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，將進(jìn)一步推動(dòng)和促進(jìn)我國(guó)粉末冶金行業(yè)規(guī)模和整體水平的提高，支持行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)高性能產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，進(jìn)一步縮小與國(guó)際先進(jìn)水平的差距?？偠灾?，公司所處行業(yè)的監(jiān)管體制、法律法規(guī)和相關(guān)政策均有利于發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

（二）報(bào)告期內(nèi)公司下游行業(yè)發(fā)展情況

1.電動(dòng)工具行業(yè)

中國(guó)目前依然是全球電動(dòng)工具主要生產(chǎn)基地。全球電動(dòng)工具市場(chǎng)前景十分廣闊，預(yù)計(jì)在2024年規(guī)模將達(dá)362億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為1.8%；目前全球電動(dòng)工具市場(chǎng)中主要頭部企業(yè)有史丹利（002588）百得集團(tuán)、牧田、博世集團(tuán)、創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）、實(shí)耐寶、日立、喜利得等，其中全球電動(dòng)工具市場(chǎng)份額最大的是史丹利百得集團(tuán)、創(chuàng)科實(shí)業(yè)、博世集團(tuán)、牧田。

自2019年開(kāi)始，隨著中美之前貿(mào)易關(guān)稅問(wèn)題的愈演愈烈，主要電動(dòng)工具客戶(hù)都受到的波及。史丹利百得作為世界電動(dòng)工具龍頭，其工具及戶(hù)外業(yè)務(wù)一直是最為重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。根據(jù)其發(fā)布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2022年史丹利百得營(yíng)業(yè)收入為169.5億美元，較2021年增長(zhǎng)10.9%，其中工具與戶(hù)外業(yè)務(wù)占其全部收入的85.11%，為144.2億美元。

創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）作為史丹利百得最為強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)者，電動(dòng)工具一直是其主要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2022年TTI年度報(bào)告顯示實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入132.54億美元，同比2021年增長(zhǎng)0.4%，收入來(lái)源中92.8%來(lái)源于電動(dòng)工具，同比增長(zhǎng)5.5%，收入來(lái)源中7%來(lái)自于地板護(hù)理及器具，同比下降25.6%。

報(bào)告期內(nèi)受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)影響，全球消費(fèi)疲軟，終端客戶(hù)需求不及預(yù)期，部分客戶(hù)出現(xiàn)了訂單下降情況，影響了公司整體銷(xiāo)售規(guī)模，導(dǎo)致收入水平不及預(yù)期。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中電動(dòng)工具零部件的收入總額為203,373,377.61元，同比下降32.42%。同時(shí)報(bào)告期內(nèi)公司人工成本、原材料等費(fèi)用較2021年上漲幅度較大，從而影響利潤(rùn)水平。電動(dòng)工具業(yè)務(wù)依然是公司最重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中史丹利百得集團(tuán)、創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）、博世集團(tuán)電動(dòng)工具零部件營(yíng)業(yè)收入占比分別位列前三。

2023年公司管理層將繼續(xù)鞏固電動(dòng)工具業(yè)務(wù)：美國(guó)《建設(shè)更好未來(lái)法案》計(jì)劃在未來(lái)八年內(nèi)耗資1.2萬(wàn)億美元投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，法案包括對(duì)道路、橋梁、水路等基建開(kāi)展大規(guī)模投資，有望帶動(dòng)電動(dòng)工具下游需求進(jìn)一步增長(zhǎng)，促進(jìn)公司海外電動(dòng)工具零部件業(yè)務(wù)銷(xiāo)量持續(xù)放量，基于這種形勢(shì)公司將深入挖掘新客戶(hù)同時(shí)，繼續(xù)加大對(duì)創(chuàng)科實(shí)業(yè)(TTI)、史丹利百得集團(tuán)、博世集團(tuán)等在電動(dòng)工具零部件新品訂單的開(kāi)拓力度，尤其是MIM類(lèi)訂單的挖掘開(kāi)拓，緊緊跟隨重點(diǎn)客戶(hù)成長(zhǎng)發(fā)展的步伐，進(jìn)一步鞏固公司在電動(dòng)工具零部件領(lǐng)域的龍頭地位。

2.汽車(chē)零部件行業(yè)

近年來(lái)，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量連年保持世界第一，汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量可達(dá)3,000萬(wàn)輛。

目前我國(guó)平均每輛汽車(chē)使用的粉末冶金零件重量只有6.3kg，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，歐洲汽車(chē)平均每輛使用的粉末冶金零件約為7.2kg，日本汽車(chē)平均每輛使用的粉末冶金零件約為8kg，美國(guó)平均每輛使用的粉末冶金零件約為18.6kg。因此，國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)在制造技術(shù)向國(guó)際接軌的過(guò)程中，粉末冶金零件的使用量將有大幅上漲空間。根據(jù)西部證券（002673）研究所分析模型，假設(shè)2025年每輛汽車(chē)的粉末冶金零件使用量為10.1kg，并假設(shè)2022-2025年國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量近似持平，那么整個(gè)下游將需要30.30萬(wàn)噸的粉末冶金零件。假設(shè)汽車(chē)粉末冶金零件價(jià)格維持不變，為4萬(wàn)元/噸，到2025年，中國(guó)汽車(chē)粉末冶金零件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到121.20億元，2020-2025年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13.77%左右，粉末冶金汽車(chē)零件市場(chǎng)空間巨大。

憑借完善的質(zhì)量管理體系和快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)，海昌新材已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)重要的粉末冶金汽車(chē)零部件生產(chǎn)企業(yè)，為京西重工、宜賓天工、上海拓紳、塞夫華蘭德、華凌星馬、吉利汽車(chē)、華德控股、凱迪拉克、理想汽車(chē)、極氪汽車(chē)等企業(yè)開(kāi)發(fā)配套多個(gè)車(chē)型的產(chǎn)品。2022年，公司汽車(chē)零部件的收入總額為8,434,936.00元，占營(yíng)業(yè)收入總額的3.83%，同比上升了74.05%。未來(lái)，汽車(chē)行業(yè)將作為重點(diǎn)客戶(hù)重點(diǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，公司將抓住新能源汽車(chē)快速發(fā)展的機(jī)遇，搶占汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

3.家電行業(yè)

家電行業(yè)存在進(jìn)入門(mén)檻低，發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定的優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)也面臨著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多，成本壓力大的問(wèn)題。公司成本控制能力具有優(yōu)勢(shì)，可以很好的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。后續(xù)，仍要繼續(xù)提升技術(shù)開(kāi)發(fā)能力和生產(chǎn)保證能力，進(jìn)一步擴(kuò)大家電行業(yè)的客戶(hù)。報(bào)告期內(nèi)，公司辦公、家電零部件的收入總額為7,913,904.28元，占營(yíng)業(yè)收入總額的3.60%，同比下降10.74%（三）公司所處的行業(yè)地位

根據(jù)中國(guó)機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會(huì)粉末冶金分會(huì)反饋，粉末冶金制品（包括粉末冶金鐵銅鋁不銹鋼基零件、注射成形、硬質(zhì)合金、磁性材料四大類(lèi)）生產(chǎn)企業(yè)近兩千家，其中粉末冶金鐵銅鋁不銹鋼基零件、注射成形類(lèi)生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)一千家。本報(bào)告期，公司粉末冶金零部件銷(xiāo)售規(guī)模在協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)排在前八名，在行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；特別在電動(dòng)工具用粉末冶金零件領(lǐng)域內(nèi)，公司排名穩(wěn)居第一位。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)公司面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境，全球經(jīng)濟(jì)需求不振，通脹高企；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨超預(yù)期變化和下行壓力，在公司管理層的帶領(lǐng)下，公司遵循制定的2022年年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及公司發(fā)展戰(zhàn)略，并堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以核心客戶(hù)為龍頭、全面進(jìn)行管理創(chuàng)新賦能。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入220,066,312.42元，較上年同期減少30.08%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)65,450,357.06元，較上年同期減少32.50%；利潤(rùn)總額65,429,449.45元，較上年同期減少33.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)57,201,296.46元，較上年同期減少32.21%，報(bào)告期內(nèi)公司上述經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)下降的主要原因系俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)影響，全球消費(fèi)疲軟，終端客戶(hù)需求不及預(yù)期訂單有所下降等原因?qū)е隆?/p>報(bào)告期內(nèi)具體經(jīng)營(yíng)情況如下：

（一）公司主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

海昌新材是一家專(zhuān)注于粉末冶金制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，主要向電動(dòng)工具、齒輪箱、家電、汽車(chē)(含新能源汽車(chē)）、MIM(金屬注射成型)等領(lǐng)域的客戶(hù)批量生產(chǎn)銷(xiāo)售定制化的粉末冶金零部件。目前可生產(chǎn)包括齒輪、軸承、結(jié)構(gòu)件、齒輪箱、鏈輪、轉(zhuǎn)子、偏心凸輪、擺臂、新能源汽車(chē)油箱蓋系統(tǒng)等1,500余種粉末冶金零部件。

憑借完善的質(zhì)量管理體系和快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)，海昌新材已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)重要的粉末冶金零部件生產(chǎn)企業(yè)之一。在電動(dòng)工具粉末冶金零部件領(lǐng)域，公司主要面向中高端市場(chǎng)，已進(jìn)入全球一流企業(yè)供應(yīng)體系，與史丹利百得集團(tuán)（StanleyBlack＆Decker）、博世集團(tuán)（BOSCH）、創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）、牧田（Makita）等國(guó)際知名企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；同時(shí)，經(jīng)過(guò)多年積累，公司產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)展至汽車(chē)、辦公設(shè)備、家電等應(yīng)用領(lǐng)域，已為京西重工、宜賓天工、上海拓紳、塞夫華蘭德、華凌星馬、吉利汽車(chē)、華德控股、凱迪拉克、理想汽車(chē)、極氪汽車(chē)等企業(yè)開(kāi)發(fā)配套多個(gè)車(chē)型的產(chǎn)品，已為艾默生（Emerson）、西門(mén)子、美的等提供辦公及家電用粉末冶金零部件。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品76.11%以上用于出口，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)至墨西哥、匈牙利、巴西、美國(guó)、捷克、英國(guó)、德國(guó)等歐美國(guó)家和印度、日本、菲律賓、馬來(lái)西亞等亞洲國(guó)家。

公司產(chǎn)品主要包括齒輪、軸承、齒輪箱、結(jié)構(gòu)件等粉末冶金零部件，在電動(dòng)工具、汽車(chē)、辦公設(shè)備、家電等領(lǐng)域有著豐富的應(yīng)用領(lǐng)域，具體如下圖所示。

其中，示意圖中粉末冶金零部件如下：

8-軸鎖圈、13-支架、14-三級(jí)內(nèi)齒圈、15-三級(jí)行星齒、19-三級(jí)行星架、20-二級(jí)行星齒、21-換擋齒圈、22-二級(jí)行星架、23-固定齒圈、24-一級(jí)行星齒、31-電機(jī)+馬達(dá)齒。

以汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)中的氣門(mén)為例，公司生產(chǎn)的汽車(chē)粉末冶金零部件應(yīng)用示意如下：

汽車(chē)中應(yīng)用粉末冶金的零部件圖示：

（二）公司主要經(jīng)營(yíng)模式

1.盈利模式

公司自成立以來(lái)始終專(zhuān)注于粉末冶金零部件行業(yè)，憑借自身的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和良好的信譽(yù)，與包括多家國(guó)際知名電動(dòng)工具企業(yè)在內(nèi)的諸多客戶(hù)保持著長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，依靠公司完善的質(zhì)量控制體系，按照客戶(hù)需求向客戶(hù)批量提供性能穩(wěn)定、品質(zhì)可靠的定制化粉末冶金零部件，從而獲得收入并實(shí)現(xiàn)盈利。

2.采購(gòu)模式

公司外部采購(gòu)主要包括生產(chǎn)所需物料及外協(xié)加工服務(wù)。生產(chǎn)所需物料主要包括原輔材料、模具及配件等兩大類(lèi)，外協(xié)加工服務(wù)主要為非核心工序的加工服務(wù)。公司根據(jù)生產(chǎn)需求自主采購(gòu)，并由物料統(tǒng)管部負(fù)責(zé)對(duì)采購(gòu)的全過(guò)程進(jìn)行控制與管理。

（1）原輔材料采購(gòu)

原輔材料包括金屬粉末、輔料、油料、燃料等。金屬粉末為公司產(chǎn)品的主要原材料，主要包括用于PM產(chǎn)品的各類(lèi)鐵粉、不銹鋼粉、銅粉以及用于MIM產(chǎn)品的喂料；輔料包括包裝材料、用于產(chǎn)品組裝的滾針（PIN）等，油料包括潤(rùn)滑油、淬火油、清洗劑等，生產(chǎn)所需要的燃料主要為丙烷等。

公司對(duì)原輔材料主要采用“以產(chǎn)定購(gòu)”的采購(gòu)模式，即根據(jù)客戶(hù)訂單需求量安排采購(gòu)；同時(shí)綜合考慮生產(chǎn)必備的安全庫(kù)存、供應(yīng)商到貨時(shí)間等因素。

原輔材料采購(gòu)流程如下：①公司營(yíng)業(yè)部收到客戶(hù)的采購(gòu)計(jì)劃或需求訂單后，生產(chǎn)計(jì)劃部綜合產(chǎn)品需求訂單、當(dāng)月生產(chǎn)計(jì)劃、安全庫(kù)存量及供應(yīng)商送貨時(shí)間，編制當(dāng)期采購(gòu)需求計(jì)劃，經(jīng)分管副總經(jīng)理批準(zhǔn)，由物料統(tǒng)管部執(zhí)行；②物料統(tǒng)管部按計(jì)劃向合作供應(yīng)商發(fā)送采購(gòu)訂單（一般簽訂年度或長(zhǎng)期框架合作合同、日常下發(fā)具體采購(gòu)訂單），并對(duì)采購(gòu)物資動(dòng)態(tài)追蹤和監(jiān)控；③采購(gòu)物資到貨后，由物料統(tǒng)管部、品管部等部門(mén)按照檢驗(yàn)規(guī)程對(duì)采購(gòu)產(chǎn)品進(jìn)行數(shù)量點(diǎn)收、質(zhì)量檢測(cè)、入庫(kù)等工作。

（2）模具采購(gòu)

公司每次批量生產(chǎn)的均為定制化產(chǎn)品，為生產(chǎn)新產(chǎn)品均需開(kāi)發(fā)產(chǎn)品專(zhuān)用模具，包括成形、加工、后處理各道工序所需要的鋼模、硬質(zhì)合金模具等，所以模具采購(gòu)為“以產(chǎn)定購(gòu)”的采購(gòu)模式。公司收到客戶(hù)訂單后，工程部開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)模具圖紙，提出設(shè)計(jì)參數(shù)、需求數(shù)量、交貨時(shí)間等要求，物料統(tǒng)管部向模具生產(chǎn)商詢(xún)價(jià)，根據(jù)價(jià)格、質(zhì)量、生產(chǎn)制造工藝復(fù)雜程度及前期合作經(jīng)歷等因素，由物料統(tǒng)管部、工程部及公司負(fù)責(zé)人遴選確定模具生產(chǎn)商。公司與各家供應(yīng)商己經(jīng)形成多年的合作關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)模具供應(yīng)穩(wěn)定。

（3）外協(xié)加工服務(wù)采購(gòu)

公司的粉末冶金制品生產(chǎn)流程長(zhǎng)，工藝環(huán)節(jié)多。其中，產(chǎn)品及模具設(shè)計(jì)、成形、燒結(jié)、脫脂等環(huán)節(jié)技術(shù)含量高、工藝難度大，屬于公司產(chǎn)品的核心工序，公司的生產(chǎn)設(shè)備及人力資源主要集中于前述核心工序及環(huán)節(jié)。公司產(chǎn)品生產(chǎn)的輔助工序主要為后處理工序中部分工藝簡(jiǎn)單、附加值不高、勞動(dòng)力密集型的機(jī)械加工工序（如切削加工、鏜孔、鉆孔、表面磨削等）。此類(lèi)機(jī)械加工等加工業(yè)服務(wù)市場(chǎng)門(mén)檻不高，不需要特定的審批資質(zhì)，揚(yáng)州市此類(lèi)服務(wù)供應(yīng)充足、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，公司可持續(xù)從揚(yáng)州當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)獲得穩(wěn)定的外協(xié)加工服務(wù)。

為將更多資源投入到上述核心工序方面，減少不必要的固定資產(chǎn)投入，提高資金使用效率，公司充分利用社會(huì)分工降低制造成本，在輔助工序生產(chǎn)環(huán)節(jié)利用外協(xié)供應(yīng)商發(fā)揮配套作用。

外協(xié)供應(yīng)商根據(jù)公司提供的技術(shù)圖紙對(duì)公司產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)作業(yè)。公司對(duì)外協(xié)加工完成的產(chǎn)品實(shí)行嚴(yán)格的檢驗(yàn)制度以保證產(chǎn)品質(zhì)量。公司在多年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，逐步與多家外協(xié)供應(yīng)商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（三）公司業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素

報(bào)告期內(nèi)，公司牢牢緊扣主業(yè)發(fā)展，以積極響應(yīng)客戶(hù)訂單需求為第一要?jiǎng)?wù)，深度參與、配合客戶(hù)進(jìn)行新產(chǎn)品、新工藝、新材料研發(fā)，憑借自身積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和快速響應(yīng)體系，為客戶(hù)提供滿(mǎn)意的產(chǎn)品解決方案，使產(chǎn)品應(yīng)用到更多的場(chǎng)景和領(lǐng)域。

1.優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)，為業(yè)績(jī)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展提供重要支撐

公司作為史丹利百得集團(tuán)、博世集團(tuán)、TTI（創(chuàng)科實(shí)業(yè)）重要供應(yīng)商，一直緊緊伴隨著他們?cè)诓粩喟l(fā)展壯大。前述知名客戶(hù)對(duì)供應(yīng)商的質(zhì)量服務(wù)要求高、前期考核周期長(zhǎng)、評(píng)審認(rèn)證體系復(fù)雜，客戶(hù)的轉(zhuǎn)換成本相對(duì)較高，公司難以被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手替代；其次，隨著粉末冶金技術(shù)的進(jìn)步，標(biāo)桿性企業(yè)在產(chǎn)品中不斷提升粉末冶金零部件的使用量為公司提供了穩(wěn)定及持續(xù)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)來(lái)源；第三，與知名企業(yè)長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系提高了公司品牌的知名度與美譽(yù)度，為公司開(kāi)拓其他客戶(hù)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了必要的支持。公司敏銳洞悉市場(chǎng)需求，積極與客戶(hù)進(jìn)行深度項(xiàng)目合作，同時(shí)通過(guò)引進(jìn)大批自動(dòng)化機(jī)器設(shè)備積極提升公司生產(chǎn)制造及出貨能力，以滿(mǎn)足客戶(hù)及市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。

2.行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，為公司業(yè)績(jī)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

報(bào)告期內(nèi)公司發(fā)生研發(fā)費(fèi)用共計(jì)13,614,846.75元，較上年同期增長(zhǎng)6.25%，有力地保障了公司研發(fā)創(chuàng)新；公司于2021年12月成功入選江蘇省專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)后，2022年8月入選國(guó)家級(jí)“第四批專(zhuān)精特新‘小巨人’企業(yè)公示名單”，體現(xiàn)了公司在技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)及未來(lái)發(fā)展前景上得到了有關(guān)政府部門(mén)和客戶(hù)的充分認(rèn)可及高度肯定。在為客戶(hù)提供定制化零部件的服務(wù)過(guò)程中，憑借粉末冶金零部件領(lǐng)域多年積累的研發(fā)實(shí)力，公司已深度參與部分客戶(hù)前端產(chǎn)品設(shè)計(jì)，進(jìn)一步加深了雙方的戰(zhàn)略合作關(guān)系，提高了客戶(hù)黏度。

3.經(jīng)營(yíng)者管理及內(nèi)部控制加強(qiáng)，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

報(bào)告期內(nèi)，公司優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善并強(qiáng)化投資決策程序，合理控制資金成本，提升資金使用效率，在保證滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)流動(dòng)資金需求的前期下，節(jié)省公司的各項(xiàng)費(fèi)用支出，全面有效地控制了公司經(jīng)營(yíng)和資金管控風(fēng)險(xiǎn)。特別是以公司董事長(zhǎng)為核心的公司管理團(tuán)隊(duì)，非常重視穩(wěn)健的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，公司以市場(chǎng)分析作為根據(jù)，錨定公司定經(jīng)營(yíng)愿景、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略，扎實(shí)擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)版圖，公司具有良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)與現(xiàn)金流水平，健康的財(cái)務(wù)狀況和良好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力為公司不斷擴(kuò)張與穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

4.積極響應(yīng)優(yōu)勢(shì)

海昌新材經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，依靠多年積累的豐富的設(shè)計(jì)和制造經(jīng)驗(yàn)、民營(yíng)企業(yè)靈活的管理機(jī)制、扁平化的管理體系、完善的質(zhì)量控制體系，在內(nèi)部決策、模具開(kāi)發(fā)及快速生產(chǎn)等方面均形成較為明顯的快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)，能對(duì)下游客戶(hù)尤其是國(guó)際知名公司嚴(yán)苛的供貨需求進(jìn)行快速回應(yīng)、快速解決和快速反饋，高標(biāo)準(zhǔn)滿(mǎn)足客戶(hù)精益生產(chǎn)的需求，進(jìn)一步強(qiáng)化了公司與客戶(hù)之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)，深度綁定核心大客戶(hù)

公司聚焦于電動(dòng)工具粉末冶金零部件領(lǐng)域，面向中高端市場(chǎng)，已與史丹利百得集團(tuán)（StanleyBlack＆Decker）、博世集團(tuán)（BOSCH）、創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）、牧田（Makita）等國(guó)際著名電動(dòng)工具制造企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，公司深度綁定行業(yè)核心大客戶(hù)。公司積極參與其全球化戰(zhàn)略，不斷深化與上述核心大客戶(hù)的合作和融合。

公司和上述知名客戶(hù)形成了穩(wěn)定的深度合作關(guān)系，構(gòu)成了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

首先，前述知名客戶(hù)對(duì)供應(yīng)商的質(zhì)量服務(wù)要求高、前期考核周期長(zhǎng)、評(píng)審認(rèn)證體系復(fù)雜，客戶(hù)的轉(zhuǎn)換成本相對(duì)較高，公司難以被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手替代；

其次，隨著粉末冶金技術(shù)的進(jìn)步，標(biāo)桿性企業(yè)在產(chǎn)品中不斷提升粉末冶金零部件的使用量為公司提供了穩(wěn)定及持續(xù)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)來(lái)源；

第三，與知名企業(yè)長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系提高了公司品牌的知名度與美譽(yù)度，尤其是公司2020年9月10日成功登陸深交所，上市的成功極大的提升了公司的影響力，為公司開(kāi)拓其他客戶(hù)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了重要的支持。

公司積累的豐富的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源將是保證未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展的重要支撐，是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)

公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，依靠多年積累的豐富的設(shè)計(jì)和制造經(jīng)驗(yàn)、民營(yíng)企業(yè)靈活的管理機(jī)制、扁平化的管理體系、完善的質(zhì)量控制體系，在內(nèi)部決策、模具開(kāi)發(fā)及快速生產(chǎn)等方面均形成較為明顯的快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)，能對(duì)下游客戶(hù)尤其是國(guó)際知名公司嚴(yán)苛的供貨需求進(jìn)行快速回應(yīng)、快速解決和快速反饋，高標(biāo)準(zhǔn)滿(mǎn)足客戶(hù)精益生產(chǎn)的需求，進(jìn)一步強(qiáng)化了公司與客戶(hù)之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

（三）完善的質(zhì)量控制體系

公司嚴(yán)格貫徹質(zhì)量控制體系，不斷優(yōu)化質(zhì)量控制流程，提高質(zhì)量控制能力。公司按照ISO9001:2008、ISO9001:2015、IATF16949:2016標(biāo)準(zhǔn)建立并實(shí)施的高標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量體系，成為公司進(jìn)入史丹利百得集團(tuán)（StanleyBlack＆Decker）、博世集團(tuán)（BOSCH）等國(guó)際知名公司供應(yīng)鏈體系并長(zhǎng)期保持穩(wěn)定關(guān)系的關(guān)鍵原因之一。

在與前述國(guó)際知名客戶(hù)合作的過(guò)程中，為了滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性的嚴(yán)苛要求，公司持續(xù)不斷地完善自身的質(zhì)量控制體系。完善的質(zhì)量控制體系也逐漸成為公司開(kāi)拓新老客戶(hù)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

（四）管理優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過(guò)多年與史丹利百得集團(tuán)（StanleyBlack＆Decker）、博世集團(tuán)（BOSCH）等國(guó)際知名公司的合作，在適應(yīng)客戶(hù)嚴(yán)苛的交貨及時(shí)性、品質(zhì)穩(wěn)定性的過(guò)程中，公司已在新品開(kāi)發(fā)管理、項(xiàng)目管理、精益生產(chǎn)管理、質(zhì)量持續(xù)改進(jìn)等方面建立了一整套科學(xué)合理并行之有效的管理體系，確保了公司各部門(mén)高效有序的運(yùn)作，可滿(mǎn)足跨國(guó)公司嚴(yán)苛的響應(yīng)需求，并保證生產(chǎn)過(guò)程中成本、質(zhì)量、效率等因素有機(jī)結(jié)合，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并為未來(lái)業(yè)務(wù)擴(kuò)張打下了堅(jiān)實(shí)的管理基礎(chǔ)。

報(bào)告期內(nèi)公司繼續(xù)加大高級(jí)人才的引進(jìn)力度，公司引進(jìn)一大批具有生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)精英充實(shí)到公司各個(gè)層級(jí)管理崗位，極大地提升了公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。

（五）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)

公司專(zhuān)注于粉末冶金制品領(lǐng)域數(shù)十年，通過(guò)多年積累在細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)形成了完善的技術(shù)體系，已自主開(kāi)發(fā)并擁有多項(xiàng)核心技術(shù)專(zhuān)利，是江蘇省認(rèn)證的高新技術(shù)企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司新增發(fā)明專(zhuān)利件1件，截止目前公司累計(jì)獲得各種專(zhuān)利、實(shí)用新型等共計(jì) 60件，公司的壓制成形產(chǎn)品技術(shù)水平在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中領(lǐng)先。報(bào)告期內(nèi)公司發(fā)生研發(fā)費(fèi)用共計(jì)13,614,846.75元，較上年同期增長(zhǎng)6.25%，有力地保障了公司研發(fā)創(chuàng)新。公司于2021年12月成功入選江蘇省專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)后，2022年8月入選國(guó)家級(jí)“第四批專(zhuān)精特新‘小巨人’企業(yè)公示名單”，體現(xiàn)了公司在技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)及未來(lái)發(fā)展前景上得到了有關(guān)政府部門(mén)和客戶(hù)的充分認(rèn)可及高度肯定。

在為客戶(hù)提供定制化零部件的服務(wù)過(guò)程中，憑借粉末冶金零部件領(lǐng)域多年積累的研發(fā)實(shí)力，公司已深度參與部分客戶(hù)前端產(chǎn)品設(shè)計(jì)，進(jìn)一步加深了雙方的戰(zhàn)略合作關(guān)系，提高了客戶(hù)黏度。

為適應(yīng)行業(yè)的發(fā)展并保持行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，公司十分注重“產(chǎn)、學(xué)、研”合作，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，不斷加強(qiáng)對(duì)新領(lǐng)域、新技術(shù)、新材料、新產(chǎn)品、新工藝的探索和創(chuàng)新，同時(shí)不斷健全和完善技術(shù)創(chuàng)新體制，招引行業(yè)內(nèi)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才并引進(jìn)先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備，會(huì)同高等院校、科研院所等機(jī)構(gòu)，通過(guò)自主研發(fā)創(chuàng)新與和合作研發(fā)的方式，提升公司新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)效率，最終目標(biāo)是將研發(fā)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（六）生產(chǎn)成本比較優(yōu)勢(shì)

與美國(guó)、德國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家粉末冶金制品企業(yè)相比，公司具有低成本的比較優(yōu)勢(shì)；公司工程技術(shù)部門(mén)在多年的研發(fā)基礎(chǔ)上，不斷改善工藝，逐步嘗試實(shí)現(xiàn)原材料的進(jìn)口替代，有效降低了生產(chǎn)成本。

同時(shí)，公司嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系又能保證生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量要求。因此，公司憑借成本及價(jià)格比較優(yōu)勢(shì)能夠持續(xù)從國(guó)際市場(chǎng)取得產(chǎn)品訂單，保證了公司海外產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的持續(xù)增長(zhǎng)。

四、公司未來(lái)發(fā)展的展望

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司始終秉承“誠(chéng)信為本、技術(shù)為先、精良品質(zhì)、卓越服務(wù)”的經(jīng)營(yíng)理念，始終牢記“為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值、為員工共享機(jī)會(huì)、為股東實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、為社會(huì)承擔(dān)責(zé)任”企業(yè)使命，匯集眾人之智、堅(jiān)持創(chuàng)新之路、持續(xù)進(jìn)取之心，以“成為全球粉末冶金領(lǐng)導(dǎo)者”為愿景，緊緊圍繞粉末冶金制品行業(yè)發(fā)展方向，鞏固公司在電動(dòng)工具粉末冶金零部件領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，深入挖掘現(xiàn)有客戶(hù)需求，擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)份額，提升產(chǎn)品附加值，同時(shí)不斷開(kāi)辟新的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、應(yīng)用場(chǎng)景，開(kāi)發(fā)新客戶(hù)、新市場(chǎng)，公司將加大在MIM（金屬注射成型）、精密齒輪領(lǐng)域投資，進(jìn)一步豐富完善公司產(chǎn)品布局。

報(bào)告期內(nèi)公司奉行的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略為“成本領(lǐng)先戰(zhàn)略”，長(zhǎng)期以來(lái)公司成本管控較為嚴(yán)格，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)到生產(chǎn)制造及銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，成本費(fèi)用節(jié)約的理念一直貫穿始，“成本領(lǐng)先戰(zhàn)略”長(zhǎng)期以來(lái)為公司的穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；面對(duì)未來(lái)更加紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，公司董事會(huì)清醒地認(rèn)識(shí)到公司總體戰(zhàn)略需要做一定的調(diào)整才能更好地參與未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，今后5年公司發(fā)展戰(zhàn)略將逐步調(diào)整為“差異化戰(zhàn)略”，“差異化戰(zhàn)略”并不意味著公司將放棄成本費(fèi)用節(jié)約的優(yōu)良傳統(tǒng)，只是此時(shí)成本控制已不是公司的首要戰(zhàn)略目標(biāo)，公司今后的首要戰(zhàn)略目標(biāo)就是獨(dú)樹(shù)一幟的產(chǎn)品個(gè)性化解決方案及服務(wù)，全面領(lǐng)先對(duì)手的產(chǎn)品質(zhì)量。公司計(jì)劃今后5年不斷加大技術(shù)、設(shè)備、人才等方面的投入，強(qiáng)力塑造公司在粉末冶金行業(yè)的產(chǎn)品個(gè)性化解決方案的領(lǐng)導(dǎo)地位，全面賦能公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、品質(zhì)保證等領(lǐng)域從而進(jìn)一步提升公司品牌形象，努力提升公司產(chǎn)品的定價(jià)、議價(jià)能力。

（二）年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

1.進(jìn)一步提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和資本市場(chǎng)知名度

公司經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，在電動(dòng)工具、汽車(chē)、家電等領(lǐng)域公司已經(jīng)擁有了一批優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶(hù)群體，公司將持續(xù)不斷進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓，提高市場(chǎng)認(rèn)知程度，深度挖掘市場(chǎng)需求，同時(shí)緊跟時(shí)代和行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，積極快速響應(yīng)市場(chǎng)與客戶(hù)的需求，不斷進(jìn)行新產(chǎn)品、新技術(shù)、新材料、新工藝的探索和研發(fā)，不斷提高自身的產(chǎn)品和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，打造公司良好的品牌形象。公司將在深入開(kāi)拓現(xiàn)有客戶(hù)需求、加強(qiáng)聯(lián)合開(kāi)發(fā)合作的同時(shí)，進(jìn)一步提升和擴(kuò)展公司在粉末冶金領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和市場(chǎng)占有率，公司自上市來(lái)，一直廣受投資關(guān)注，今年公司將在經(jīng)營(yíng)好公司業(yè)績(jī)的同時(shí)進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)形象，加大投資者溝通力度，讓廣大投資者深入了解公司行業(yè)及產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，讓廣大投資者深入了解公司優(yōu)秀的財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)。

2.不斷提高研發(fā)能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力

研發(fā)創(chuàng)新是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的源動(dòng)力，公司未來(lái)將繼續(xù)加強(qiáng)研究開(kāi)發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新方面的投入，今年公司將全力建設(shè)好公司募集資金項(xiàng)目“粉末冶金新材料應(yīng)用研發(fā)中心技術(shù)改造項(xiàng)目”并以此作為公司的戰(zhàn)略研發(fā)平臺(tái)，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，不斷加強(qiáng)對(duì)新領(lǐng)域、新技術(shù)、新材料、新產(chǎn)品、新工藝的探索和創(chuàng)新，同時(shí)不斷健全和完善技術(shù)創(chuàng)新體制，招引行業(yè)內(nèi)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才并引進(jìn)先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備，會(huì)同高等院校、科研院所等機(jī)構(gòu)，通過(guò)自主研發(fā)創(chuàng)新與和合作研發(fā)的方式，提升公司新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)效率，最終目標(biāo)是將研發(fā)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2021年公司在江蘇省產(chǎn)業(yè)研究院協(xié)助下和南京理工大學(xué)簽署合作協(xié)議，未來(lái)雙方將聚焦于“軟磁合金光固化3D打印及脫脂燒結(jié)工藝的關(guān)鍵技術(shù)”研究；2021年公司新設(shè)子公司“揚(yáng)州海越精齒精密科技有限公司”，新的一年公司將在精密齒輪展開(kāi)創(chuàng)新投入，屆時(shí)公司將形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

3.完善組織體系建設(shè)

為了保證公司未來(lái)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，2023年公司將進(jìn)一步完善組織體系建設(shè)，公司將在專(zhuān)家顧問(wèn)的指導(dǎo)下優(yōu)化完善公司各業(yè)務(wù)板塊部署，同時(shí)完成人力資源科學(xué)配置，同時(shí)2023年公司將在新的組織體系內(nèi)推行“超利分成”的業(yè)績(jī)考核，通過(guò)科學(xué)的業(yè)績(jī)考核，讓廣大員工分享公司高速發(fā)展的紅利，進(jìn)一步激勵(lì)廣大員工激情奮斗。

公司將繼續(xù)加強(qiáng)基層、中層人員的內(nèi)外部培訓(xùn)體系的建設(shè)，對(duì)其進(jìn)行“職業(yè)化”改造，2023年公司會(huì)加大優(yōu)秀技術(shù)型人才的引進(jìn)，進(jìn)一步充實(shí)生產(chǎn)一線(xiàn)技術(shù)工人。同時(shí)公司擬在合適的時(shí)候制定并實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，用好限制性股票或期權(quán)等手段吸引并留住人才，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，從而保證公司人才的可持續(xù)發(fā)展。

（三）可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1.主要客戶(hù)集中風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期公司第一大客戶(hù)是史丹利百得集團(tuán)（StanleyBlack＆Decker），公司對(duì)其銷(xiāo)售收入總額為121,370,003.22元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的55.15%。公司對(duì)史丹利百得依然存在重大依賴(lài)。今后公司將緊密聯(lián)系現(xiàn)有客戶(hù)，持續(xù)提升產(chǎn)品品質(zhì)和技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，快速響應(yīng)并滿(mǎn)足現(xiàn)有客戶(hù)需求；同時(shí)不斷開(kāi)發(fā)新客戶(hù)和新業(yè)務(wù)板塊，優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而降低客戶(hù)相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。

2.應(yīng)用市場(chǎng)集中風(fēng)險(xiǎn)

粉末冶金零部件應(yīng)用廣泛，主要用于汽車(chē)、辦公、家電、電動(dòng)工具等領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中電動(dòng)工具零部件的收入總額為203,373,377.61元，占營(yíng)業(yè)收入總額的92.41%。盡管公司正在積極拓展其他領(lǐng)域市場(chǎng)，但如下游電動(dòng)工具行業(yè)的景氣度下滑，將會(huì)直接影響到公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，從而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。公司正在積極開(kāi)拓新能源汽車(chē)用軟磁產(chǎn)品領(lǐng)域，同時(shí)公司正在加緊布局MIM類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)的開(kāi)拓，力爭(zhēng)2023年相關(guān)市場(chǎng)份額有一定的突破。

3.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前全球宏觀(guān)環(huán)境存在較多不確定性，貿(mào)易摩擦、地緣政治持續(xù)惡化和擴(kuò)大化等。宏觀(guān)環(huán)境的不利因素將可能使得全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，居民收入、購(gòu)買(mǎi)力及消費(fèi)意愿將受到影響。若宏觀(guān)環(huán)境的不確定性長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法得到有效控制，其相關(guān)影響將給行業(yè)帶來(lái)一定沖擊和挑戰(zhàn)。

面對(duì)可能的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司將以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力，不斷提升產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極發(fā)展新品類(lèi)新業(yè)務(wù)，培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)；通過(guò)積極開(kāi)拓全球市場(chǎng)，努力降低海外市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

2022年，全球面臨復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)，特別是俄烏沖突使全球外匯市場(chǎng)發(fā)生了巨大波動(dòng)，匯率的波動(dòng)有可能帶來(lái)收益，但也有可能給出口帶來(lái)不利影響。報(bào)告期內(nèi)公司因美元匯率變動(dòng)帶來(lái)1101.64萬(wàn)元匯兌收益。若未來(lái)美元匯率產(chǎn)生較大波動(dòng)，將使公司面臨財(cái)務(wù)費(fèi)用波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司利潤(rùn)水平造成影響；同時(shí)，若未來(lái)人民幣持續(xù)保持升值趨勢(shì)，將影響到公司出口產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格，從而對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生一定的影響。公司已經(jīng)采取多種措施來(lái)防范和對(duì)沖美元匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失，公司財(cái)務(wù)部門(mén)已經(jīng)和銀行就匯率管理展開(kāi)專(zhuān)業(yè)的合作，同時(shí)進(jìn)一步加大結(jié)匯頻率，盡可能降低因美元匯率波動(dòng)造成的匯兌損失的風(fēng)險(xiǎn)。

5.人工成本上升的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)人力資源雖較為豐富，但是隨著人口紅利的逐步消失，公司勞動(dòng)力成本不斷呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，員工工資不斷提高，這有利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，也是社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)。如果國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，將在一定程度上影響公司未來(lái)盈利能力。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將持續(xù)加大智能制造系統(tǒng)及自動(dòng)化設(shè)備的投入，從而降低人工成本的上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

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