協(xié)鑫集成（002506）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

【資料圖】

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

1、碳中和作為全球主要國家長期發(fā)展目標(biāo)，低碳電力成為能源轉(zhuǎn)型重點方向

共同應(yīng)對氣候變化，實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為全球廣泛的共識，至2021年全球已有超過180個國家將發(fā)展可再生能源納入了國家自主承諾范圍，其中140余個國家已制定了可再生能源發(fā)展的量化目標(biāo)，部分國家更是通過立法的形式明確“碳中和”責(zé)任以有效應(yīng)對氣候變化帶來的挑戰(zhàn)。2020年9月，在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上，中國首次提出2030年前碳達峰、2060年前碳中和目標(biāo)；歐盟、美國、日本等經(jīng)濟體也相繼則將2050年作為節(jié)點實現(xiàn)碳中和。

在此背景下，全球能源結(jié)構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，低碳電力成為能源轉(zhuǎn)型重點方向。光伏發(fā)電相比水力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電條件更加寬松，應(yīng)用場景更加廣泛，且隨著生產(chǎn)技術(shù)不斷進步，光伏度電成本持續(xù)下降，海外部分國家光伏發(fā)電已經(jīng)實現(xiàn)平價上網(wǎng)，因此光伏市場需求激增。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年全球光伏新增裝機達到170GW，同比增長30.8%，累計裝機容量約926GW，預(yù)計未來全球光伏裝機規(guī)模將進一步擴大。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)計，2030年全球新增光伏裝機量將達到436-516GW。

2、全球光伏市場需求持續(xù)旺盛，分布式光伏市場加速發(fā)展

在全球“雙碳”目標(biāo)大背景下，可再生能源近年來得到蓬勃發(fā)展。2022年度，受惠于海外各國政府、企業(yè)加速能源轉(zhuǎn)型，以及區(qū)域沖突造成的能源供應(yīng)危機等因素，海外市場對于光伏產(chǎn)品的需求持續(xù)增長。Infolink Consulting數(shù)據(jù)顯示，2022年中國光伏企業(yè)共計出口154.8GW的光伏組件，較2021年增長74%，尤其歐洲是進口組件最為火熱的市場，超過一半的光伏組件出口往歐洲市場，隨著歐盟“REPowerEU”能源計劃的通過，歐洲能源轉(zhuǎn)型的進程將得以提速。同時，由于組件價格維持高位，2022年地面電站裝機需求沒有得到充分釋放，而分布式光伏工商業(yè)和戶用對組件價格容忍度較高，在2022年取得較為快速的發(fā)展。

國內(nèi)方面，新能源發(fā)電穩(wěn)步增長的態(tài)勢依舊維持。截至2022年底，全國風(fēng)電光伏發(fā)電裝機突破了7億千瓦，風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機均處于世界第一；2022年風(fēng)電光伏新增裝機占全國新增裝機的78%，新增風(fēng)電光伏發(fā)電量占全國當(dāng)年新增發(fā)電量的55%以上。從光伏新增裝機量來看，2022年，國內(nèi)光伏新增裝機87.41GW，同比增加59.3%，其中，分布式光伏裝機51.11GW，占全部新增光伏發(fā)電裝機的58.5%。2022年戶用裝機達25.25GW，占2022年我國新增光伏裝機的28.9%。

3、光伏度電成本持續(xù)下降，經(jīng)濟性推動平價上網(wǎng)成為全球性趨勢

近年來，高純晶硅、太陽能電池、組件等不斷進行優(yōu)化創(chuàng)新，光伏產(chǎn)業(yè)各個技術(shù)環(huán)節(jié)水平均有較大幅度的提升，尤其是光伏組件已由過去的156、158小尺寸組件逐步過渡至182、210尺寸組件產(chǎn)品，產(chǎn)品效率進一步優(yōu)化，光伏發(fā)電成本持續(xù)下降。大尺寸組件降低了電站在支架、裝機成本、土地、直流線纜等方面的建設(shè)成本，大大降低了度電成本，提高電站收益。

根據(jù)國際可再生能源署（IRENA）發(fā)布的《2021年可再生能源發(fā)電成本報告》，全球太陽能光伏的平均化電費成本由2010年度的0.417美元/千瓦時大幅下降至2021年度的0.048美元/千瓦時，下降幅度達到88%，根據(jù)IRENA預(yù)測，2022年全球光伏度電成本將降至0.04美元/千瓦時，將低于燃煤發(fā)電成本。國內(nèi)光伏度電成本近年來也呈現(xiàn)逐步下降趨勢：2021年底，全國光伏的年均利用小時數(shù)為1,163小時，光伏電站建設(shè)成本平均3.0元/瓦，度電成本為0.3343元/度。2022年，我國光伏發(fā)電成本下降至約0.3元/度。

根據(jù)當(dāng)前的技術(shù)發(fā)展和成本變動趨勢，行業(yè)普遍預(yù)期未來數(shù)年內(nèi)，光伏發(fā)電將大范圍達到或接近常規(guī)能源發(fā)電成本，成為一種具有成本競爭力的、可靠的和可持續(xù)的電力來源，極大帶動上游產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

4、光伏電池技術(shù)不斷升級，光電轉(zhuǎn)換效率及性價比進一步提升

光伏行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)不斷迭代升級，推動太陽能更多、更高效地轉(zhuǎn)化為電能供終端使用；而光伏行業(yè)的技術(shù)升級是不斷優(yōu)化且減少損耗實現(xiàn)高效化使用的過程。光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)涉及不同程度技術(shù)的發(fā)展，但核心的技術(shù)升級聚焦電池片環(huán)節(jié)。電池片是體現(xiàn)光伏提升轉(zhuǎn)換效率的主要環(huán)節(jié)。當(dāng)前光伏電池主要采用PERC技術(shù)，PERC電池的轉(zhuǎn)換效率逼近理論極限24.5%，且未來降本空間有限，行業(yè)內(nèi)電池企業(yè)不斷開展對新一代N型電池的研發(fā)探索。N型電池轉(zhuǎn)換效率的理論極限在28%以上，較PERC電池有較大提升，目前主要存在 TOPCon、HJT、XBC三種不同技術(shù)路線。TOPCon技術(shù)與PERC電池生產(chǎn)工藝兼容性較高，且初始投資成本較低、設(shè)備和輔材輔料的國產(chǎn)化程度較高、產(chǎn)品良率較高，具有較強的投資經(jīng)濟性。

2016年至2021年，PERC電池滲透率從10%提升至90%左右。2022年，量產(chǎn)產(chǎn)線仍以PERC電池產(chǎn)線為主，但下半年部分N型電池片產(chǎn)能陸續(xù)釋放，PERC電池片市場占比下降至88%，n型電池片占比合計達到約9.1%，其中n型TOPCon電池片市場占比約8.3%，異質(zhì)結(jié)電池片市場占比約0.6%，XBC電池片市場占比約0.2%。2022年P(guān)ERC電池產(chǎn)線量產(chǎn)的平均轉(zhuǎn)換效率已達23.2%，與此同時，N型TOPCon電池平均轉(zhuǎn)換效率達到24.5%，異質(zhì)結(jié)電池平均轉(zhuǎn)換效率達到24.6%，XBC電池平均轉(zhuǎn)換效率達到24.5%，今后隨著技術(shù)發(fā)展，TBC、HBC、IBC等電池技術(shù)也可能會不斷取得進步。未來隨著生產(chǎn)成本的降低及良率的提升，n型電池將會成為電池技術(shù)的主要發(fā)展方向之一。

在降本增效的市場要求下，行業(yè)內(nèi)技術(shù)將繼續(xù)不斷升級迭代，淘汰低效率和高成本的老產(chǎn)能，加速行業(yè)整合。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖（2022-2023年）》，未來8年P(guān)ERC電池市場占比降持續(xù)下降，2027年TOPCon電池市場占比有望超過PERC電池。

2022-2030年不同電池技術(shù)路線市場占比變化趨勢

5、光伏儲能一體化不可或缺

光儲一體化指在光伏發(fā)電系統(tǒng)中增加儲能逆變器、儲能電池等儲能系統(tǒng)設(shè)備，有效解決光伏發(fā)電間歇性、波動性大等問題。由于光伏發(fā)電易受到天氣等因素的影響，發(fā)電和用電曲線不完全吻合，僅依靠光伏系統(tǒng)供電相對不穩(wěn)定，需要通過引入儲能技術(shù)來實現(xiàn)靈活調(diào)節(jié)，保障電力供應(yīng)的穩(wěn)定性。

近年來國內(nèi)儲能利好政策密集出臺。2021年7月國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布了《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，“大力推進”發(fā)電側(cè)儲能，“積極推進”電網(wǎng)側(cè)儲能，“積極支持”用戶側(cè)儲能，發(fā)電儲能核心地位不變。2023年1月6日，國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書（征求意見稿）》中，明確將儲能與“源網(wǎng)荷”并列為電力系統(tǒng)第四要素。在國家出臺一系列儲能利好政策的同時，各省綜合本地新能源裝機情況、消納情況，陸續(xù)在新能源并網(wǎng)等相關(guān)政策文件中提出了儲能配套的具體要求。目前寧夏、遼寧、江蘇等多個省份提出配儲要求，其中大多數(shù)省份為強制配置要求，多數(shù)地區(qū)要求配置儲能比例在10%-20%，配置時長在2小時以上，配儲比例較高。

據(jù)北極星儲能網(wǎng)統(tǒng)計，國內(nèi)2022年單年新增規(guī)劃在建的新型儲能項目規(guī)模達101.8GW/259.2GWh，并且大部分項目都將在近1-2年內(nèi)完工并網(wǎng)，這些規(guī)模數(shù)字已顯著超越國家發(fā)改委、國家能源局于2021年7月發(fā)布的《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》中設(shè)置的2025年實現(xiàn)30GW裝機的目標(biāo)。市場預(yù)計2023年新型儲能新增規(guī)模有望達到 17.9GW/41.1GWh，增速達到158.8%/168.4%，2023-2025年新型儲能新增規(guī)模復(fù)合增速有望達到93.0%/103.5%。綜合能源集成、儲能系統(tǒng)開發(fā)和能源管理業(yè)務(wù)將會有較大的上漲空間。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司致力于打造成全球領(lǐng)先的綠色能源系統(tǒng)集成商，秉持“把綠色能源帶進生活”的理念，把綠色低碳的時代主題與自身長期深耕的新能源事業(yè)深度融合。公司產(chǎn)品覆蓋高效電池、大尺寸光伏組件、儲能系統(tǒng)等，并為客戶提供智慧光儲一體化集成方案，包含綠色能源工程相關(guān)的產(chǎn)品設(shè)計、定制、生產(chǎn)、安裝、銷售等一攬子服務(wù)內(nèi)容。公司目標(biāo)成為以技術(shù)研發(fā)為基礎(chǔ)、設(shè)計優(yōu)化為依托、系統(tǒng)集成為載體、金融服務(wù)支持為紐帶，智能運維服務(wù)為支撐的一體化“設(shè)計+產(chǎn)品+服務(wù)”一體化提供商?！笆奈濉卑l(fā)展期間，公司以綠色能源科技驅(qū)動企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，在“碳達峰”、“碳中和”國家戰(zhàn)略背景下打造全新的“科技協(xié)鑫”、“數(shù)字協(xié)鑫”、“綠色協(xié)鑫”。

公司聚焦低碳光儲一體化智能解決方案，采用“多樣化+差異化”產(chǎn)品競爭策略，以精益求精的“工匠精神”助推“中國制造、智能制造”。公司堅持從終端客戶多元化、個性化需求出發(fā)，提供差異化的高效組件產(chǎn)品和系統(tǒng)集成服務(wù)，通過高品質(zhì)、高效率、高可靠性等產(chǎn)品優(yōu)勢，滿足各種光伏應(yīng)用場景持續(xù)穩(wěn)定運營質(zhì)量需求。同時，公司以領(lǐng)先的綠色低碳零碳科技主導(dǎo)創(chuàng)新發(fā)展，通過科技創(chuàng)新及應(yīng)用創(chuàng)新，不斷打造市場需求導(dǎo)向型產(chǎn)品。通過對全球新能源產(chǎn)業(yè)前瞻性技術(shù)的分析，結(jié)合市場需求制定產(chǎn)品技術(shù)路線，助力成為行業(yè)技術(shù)研發(fā)的領(lǐng)跑者。

公司充分發(fā)揮協(xié)鑫品牌的全球影響力和資源整合能力，依托集銷售與服務(wù)為一體的國際化團隊，完整的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理體系，積極拓展全球戰(zhàn)略合作伙伴，針對不同區(qū)域、不同類型、不同規(guī)模光伏場景，為客戶提供全面的系統(tǒng)解決方案和多樣化的增值服務(wù)。公司目前已在日本、北美、新加坡、德國等多個國家及區(qū)域設(shè)立子公司，在泰國、南美、中東、南歐、非洲等國家及區(qū)域設(shè)立代表處，在澳大利亞參股了分銷渠道，產(chǎn)品及解決方案已覆蓋全球逾五十多個國家和地區(qū)，公司已在全球多個區(qū)域市場內(nèi)晉升為主力供應(yīng)商之一，在發(fā)展中不斷進取，持續(xù)擴大協(xié)鑫品牌影響力。

報告期內(nèi)，公司所從事的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式較2021年度未發(fā)生重大變化，主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品相關(guān)情況如下：

近年來，公司逐步完成156、158等小尺寸組件產(chǎn)能的淘汰和升級，2022年，公司打造的合肥60GW大尺寸組件生產(chǎn)基地中的一期15GW產(chǎn)能全面達產(chǎn)，完成182、210大尺寸組件產(chǎn)能的系統(tǒng)性升級，公司產(chǎn)能、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到重構(gòu)；此外，公司在阜寧的12GW高效光伏組件和蕪湖的一期10GW TOPCon高效電池項目均已順利實現(xiàn)開工建設(shè)，為公司未來高質(zhì)量發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

三、核心競爭力分析

1、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢

公司長期深耕光伏行業(yè)，持續(xù)堅持科技引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動的理念，擁有雄厚的研發(fā)力量及技術(shù)研發(fā)團隊，技術(shù)團隊在光伏領(lǐng)域擁有多年的從業(yè)經(jīng)歷，技術(shù)實力強、管理水平高。公司旗下?lián)碛卸嗉腋咝录夹g(shù)企業(yè)、國家級博士后工作站1個、省級院士專家工作站1個、省市級工程技術(shù)研究中心5個、省市級企業(yè)技術(shù)中心3個、省級智能工廠1個，為公司技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展提供了堅實的平臺。截至2022年末，公司累計授權(quán)專利400余項，其中發(fā)明專利80余項；累計參編30余項行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

2022年公司繼續(xù)堅持科技引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動的理念，秉承高效和差異化的策略，緊跟市場趨勢，優(yōu)化組件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極推出頗具競爭力的一系列組件產(chǎn)品。公司182和210大尺寸PERC系列高效組件已于2022年7月底獲得法國碳足跡認證證書，較業(yè)內(nèi)公司同型號產(chǎn)品碳排放平均值低約10%至20%，具有顯著的低碳優(yōu)勢，為搶占歐洲市場份額提供強有力的市場支持。公司光伏檢測中心通過CNAS國家認可實驗室復(fù)評審、通過TUV、CSA等權(quán)威認證機構(gòu)年度審核，繼續(xù)保持在行業(yè)良好品牌知名度和口碑，為公司產(chǎn)品研發(fā)及質(zhì)量保證提供堅實基礎(chǔ)，使產(chǎn)品更具市場競爭力。公司開發(fā)的大尺寸N型高效TOPCon單雙玻組件獲得德國TUV萊茵認證，其中210mm系列TOPCon組件最高功率達685W，182mm系列TOPCon組件最高功率達575W。

另外，為加速推進公司光伏事業(yè)發(fā)展，搶抓光儲一體化的發(fā)展機遇，公司積極布局儲能產(chǎn)業(yè)，自主研發(fā)了儲能BMS及EMS模塊及控制技術(shù)，推出戶用儲能系統(tǒng)及工商業(yè)儲能系統(tǒng)，積極儲備戶用及工商業(yè)光儲一體化業(yè)務(wù)、基站儲能、移動能源、光儲充系統(tǒng)等綜合能源系統(tǒng)業(yè)務(wù)，打通從原料到能源管理的5G綜合能源全生命周期管理。

2、規(guī)?；偁巸?yōu)勢

公司已完成原有156、158小尺寸組件產(chǎn)能的技術(shù)迭代，未來聚焦合肥、阜寧和蕪湖等生產(chǎn)基地，其中合肥60GW大尺寸組件產(chǎn)能已有15GW產(chǎn)能落地，阜寧12GW高效光伏組件和蕪湖一期10GWTOPCon高效電池產(chǎn)能已經(jīng)開工建設(shè)，公司產(chǎn)能結(jié)構(gòu)即將完成升級，組件出貨量有望重回全球一線水平。公司先進組件產(chǎn)能以182、210大尺寸高效晶硅組件為主，兼容TOPcon、HJT電池技術(shù)，預(yù)留顆粒硅組件、晶硅疊層組件等產(chǎn)品開發(fā)接口，具有規(guī)?；?、集中化、專業(yè)化及智能化優(yōu)勢，能夠滿足主流及新型高效光伏組件市場需求，正在投建的蕪湖20GW高效電池基地未來將成為公司組件產(chǎn)品堅實的供給保障，也是公司提高技術(shù)實力、盈利能力、核心競爭優(yōu)勢的必要舉措。公司產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級將有力地支撐公司光伏主業(yè)終端戰(zhàn)略的落地，進一步提升公司市場份額和行業(yè)地位，也為公司應(yīng)對行業(yè)下一代技術(shù)迭代打下良好基礎(chǔ)。

3、豐富的產(chǎn)品生態(tài)優(yōu)勢

公司針對不同區(qū)域、不同類型、不同規(guī)模光伏場景開發(fā)了多樣化的低碳光儲一體化智能解決方案。在橫向側(cè)，除常規(guī)高效組件外，公司陸續(xù)推出差異化組件產(chǎn)品：大尺寸PERC系列高效顆粒硅低碳組件已獲得法國碳足跡認證證書、“鑫福頂”和“鑫云頂”兩款BIPV綜合解決方案已上市、高可靠性防浸泡海面漂浮組件已批量獲得下游訂單，同時獲批國家重點研發(fā)計劃“近海漂浮式光伏發(fā)電關(guān)鍵技術(shù)及核心部件研發(fā)與工程示范”項目；在縱向側(cè)，公司在建蕪湖20GW高效電池片生產(chǎn)基地、徐州鑫宇電池產(chǎn)線技改升級、徐州10GWh智慧儲能系統(tǒng)集成項目等將打通“電池-組件-儲能”的光伏垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈，向上解決電池采購瓶頸，向下滿足應(yīng)用場景延伸。產(chǎn)品矩陣升級，進一步鞏固公司綠色能源系統(tǒng)集成服務(wù)商的發(fā)展定位，形成垂直一體化的競爭優(yōu)勢。

4、品牌及全球化優(yōu)勢

經(jīng)過 30余年沉淀的“協(xié)鑫”品牌，連續(xù)多年位列中國新能源行業(yè)榜首，多年躍居全球新能源企業(yè)500強首位。公司作為協(xié)鑫旗下第一家A股上市公司平臺，積極響應(yīng)國家實施的制造強國戰(zhàn)略，以精益求精的“工匠精神”助推“中國制造、智能制造”。公司連續(xù)5年取得PVEL頒布的產(chǎn)品可靠性“最佳表現(xiàn)”廠商榮譽；獲得TUV南德目擊實驗室資質(zhì)證書；連續(xù)通過CNAS國家認可委對實驗室監(jiān)督評審，在行業(yè)內(nèi)形成了良好的品牌知名度和口碑，在行業(yè)發(fā)展過程中，擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)、資源整合優(yōu)勢及合作空間，使公司具備更強的競爭力。

公司利用協(xié)鑫的全球品牌優(yōu)勢，發(fā)揮多年積累的海外渠道基礎(chǔ)，繼續(xù)加碼全球銷售渠道布局，穩(wěn)步提升海外市場銷量占比。同時，綜合考慮歐美貿(mào)易保護政策、地區(qū)關(guān)稅政策及全球貿(mào)易格局，未來全球渠道將劃分為中國區(qū)域、中國產(chǎn)能可消納區(qū)域以及擁有絕對貿(mào)易壁壘的美國、歐洲、印度區(qū)域。貿(mào)易壁壘國家現(xiàn)有產(chǎn)能遠小于新增光伏裝機需求，產(chǎn)業(yè)鏈擴張是必然趨勢。為緊抓產(chǎn)業(yè)鏈擴張機遇期，公司將聯(lián)合優(yōu)勢企業(yè)，發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌優(yōu)勢，利用先進生產(chǎn)管理經(jīng)驗，發(fā)揮產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制能力，適時推動海外產(chǎn)能布局，形成全球區(qū)域競爭優(yōu)勢。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

報告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)主要覆蓋高效電池組件、能源工程、綠色能源系統(tǒng)集成等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售服務(wù)。公司堅持科技引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動的理念，持續(xù)采取優(yōu)質(zhì)、高效及差異化產(chǎn)品技術(shù)路線；在夯實原有光伏制造主業(yè)的基礎(chǔ)上，積極拓展開發(fā)儲能業(yè)務(wù)，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略升級，并陸續(xù)推出防浸泡高可靠海面漂浮組件、BIPV建筑一體化光伏產(chǎn)品、大尺寸PERC系列高效顆粒硅低碳組件等差異化產(chǎn)品，不斷提升市場滲透率、提高市場競爭力、推動產(chǎn)業(yè)升級。

（1）全力推進合肥組件大基地投產(chǎn)，實現(xiàn)大尺寸組件產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級

公司順應(yīng)大尺寸組件行業(yè)變革，積蓄力量，全力推動組件產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整。截至2022年末，合肥組件基地15GW全面達產(chǎn)，全年實現(xiàn)產(chǎn)量超6GW，單月最高產(chǎn)量突破1.1GW，創(chuàng)造協(xié)鑫組件歷史最高產(chǎn)量水平，凸顯了組件制造基地規(guī)模優(yōu)勢及交付能力，公司盈利能力及核心競爭力進一步加強。在客戶管理上，合肥協(xié)鑫堅持“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心”的理念，在深度強化海外客戶黏性的同時，積極開拓“五大六小”等國內(nèi)客戶。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，合肥協(xié)鑫主要定位于大尺寸高效組件產(chǎn)品，全力開發(fā)“210mm”及“182mm”等市場主流尺寸，適配包含大型地面電站，工商業(yè)分布式，戶用分布式等形式光伏應(yīng)用場景。在設(shè)備自動化上，公司擁有行業(yè)內(nèi)先進的全自動流水線，設(shè)備穩(wěn)定性強，自動化程度高，單線單班人力配置位于行業(yè)一線水平，為生產(chǎn)成本的控制奠定了堅實的基礎(chǔ)。在質(zhì)量管理方面，公司秉承“全員參與、持續(xù)改進、超值服務(wù)、客戶滿意”的方針，從來料、制程、計量、成品等方面進行全流程質(zhì)量管理，把控 52道監(jiān)測工序，確保產(chǎn)品交付質(zhì)量，提升公司形象及口碑。在數(shù)字化管理方面，合肥協(xié)鑫打造數(shù)字化AI智能工廠，利用智能視覺檢測、智能傳感、智能物流與倉儲、互聯(lián)集成系統(tǒng)MES、ERP、APS、WMS等實現(xiàn)設(shè)備、數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，助力企業(yè)創(chuàng)造價值。

（2）扎根市場，加碼全球銷售渠道和海外產(chǎn)能

為實現(xiàn)銷售資源統(tǒng)一管理，公司對銷售組織架構(gòu)進行整合，實現(xiàn)海外市場及國內(nèi)市場兩手齊抓，組件業(yè)務(wù)與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)齊頭并進。

在海外市場，公司利用協(xié)鑫的全球品牌優(yōu)勢，加碼全球生產(chǎn)及銷售渠道布局，穩(wěn)步提升海外市場銷量占比，優(yōu)選高毛利的碳足跡訂單，提升產(chǎn)品毛利率，保證訂單盈利水平，重點拓展碳足跡認證的182/210大尺寸組件在歐洲市場的銷售規(guī)模，同時也在積極推進碳分值的提升，進一步保持在碳足跡的行業(yè)領(lǐng)先地位；同時，公司加強與船公司長期協(xié)議合作，引入多家有實力的新供應(yīng)商，有效控制長約與隨行就市貨量權(quán)重分配，對沖市場波動風(fēng)險，達到平均運價成本的最優(yōu)化。通過精細化銷售管理，更優(yōu)地匹配海外業(yè)務(wù)的運輸需求的同時，確保運價合理艙位資源穩(wěn)定。

國內(nèi)方面，加強國內(nèi)分布式光伏市場投入，與業(yè)內(nèi)知名企業(yè)共同合作，為客戶提供更具競爭力的組件及系統(tǒng)產(chǎn)品；同時，公司重點拓展招投標(biāo)渠道，重點跟進“五大六小”及地方國企投資方的組件短名單入圍；加強項目開發(fā)及合作方的資源協(xié)同，通過加強項目開發(fā)能力，整合資源形成資源置換，鎖定組件銷售合作。

此外，公司將進一步發(fā)揮資源整合能力，聯(lián)合優(yōu)勢企業(yè)，對海外重點市場適時進行產(chǎn)能布局，實現(xiàn)全球區(qū)域競爭優(yōu)勢的發(fā)展目標(biāo)。

（3）加強組織優(yōu)化整合協(xié)同，綠能科技系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長

綠能科技積極對標(biāo)國內(nèi)一流的系統(tǒng)集成供應(yīng)商和方案解決商，轉(zhuǎn)變固有思路，加大科技投入，拓寬業(yè)務(wù)類型，通過科技引領(lǐng)、數(shù)字賦能、綠色發(fā)展，重點圍繞綜合能源項目的開發(fā)與建設(shè)，在綜合能源多應(yīng)用場景開發(fā)、新能源發(fā)展、儲能、充換電站等方面重點突破，實現(xiàn)了光伏+儲能雙主業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。市場開發(fā)方面：綠能科技發(fā)揚市場開拓精神，持續(xù)深耕國內(nèi)、積極拓展海外。在國內(nèi)市場上，綠能科技通過技術(shù)創(chuàng)新、市場營銷以及與央企、國企的戰(zhàn)略合作等手段，擴大了市場份額，提升了企業(yè)品牌及知名度。2022年，系統(tǒng)集成中標(biāo)846 MW，中標(biāo)金額16.8億元，其中光伏系統(tǒng)集成項目開工312MW，項目并網(wǎng)308MW，青島九聯(lián)項目已開工建設(shè)，新疆準(zhǔn)東項目、江蘇阜寧羅橋項目等項目正穩(wěn)步推進中。國內(nèi)光伏+儲能項目開發(fā)方面，光伏+儲能業(yè)務(wù)總銷售額約為2.5億元人民幣，此外廣州藍天、陽江電網(wǎng)側(cè)儲能、東莞工商業(yè)儲能、浙江金華開發(fā)區(qū)工商業(yè)儲能等約1.7GWh項目跟進洽談中。2023年公司將繼續(xù)推進與央企、國企的戰(zhàn)略合作，重點關(guān)注西南、西北、四川、內(nèi)蒙、新疆等集團產(chǎn)業(yè)投資的重點區(qū)域，借助產(chǎn)業(yè)落地置換風(fēng)光儲系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，加強與當(dāng)?shù)仡^部企業(yè)合作，繼續(xù)發(fā)揮各方的協(xié)同優(yōu)勢，實現(xiàn)新能源項目開發(fā)、設(shè)計、系統(tǒng)集成、產(chǎn)品研發(fā)、銷售等全生命周期的產(chǎn)業(yè)合作。在海外市場上，2022年，綠能科技制定了協(xié)鑫品牌“光伏+逆變器+儲能“的整體系統(tǒng)銷售方案，拓展了市場，通過分銷商、代理商等方式建立起多渠道的海外銷售網(wǎng)絡(luò)；中標(biāo)紫金礦業(yè)（601899）塞爾維亞17.99MW光伏系統(tǒng)集成項目；儲能系統(tǒng)產(chǎn)品實現(xiàn)訂單數(shù)量約200臺套。2023年加強與華為等伙伴等戰(zhàn)略合作，持續(xù)推進日本100MWh(約20個工商業(yè)儲能)項目先行落地，完成圭亞那奧羅拉金礦10MW光伏系統(tǒng)集成項目的合同簽訂。

產(chǎn)品研發(fā)方面，綠能科技加強與華為技術(shù)合作，針對目標(biāo)市場主流需求，確定了從儲能核心技術(shù)研發(fā)-儲能產(chǎn)品制造-儲能系統(tǒng)集成方案的技術(shù)路線，在此基礎(chǔ)上迅速開展了GCL智能邊緣計算數(shù)據(jù)集中器、GCL新一代電池智能檢測管理系統(tǒng)、GCL戶用儲能系統(tǒng)等10多個產(chǎn)品及系統(tǒng)的研發(fā)，所有研發(fā)產(chǎn)品及系統(tǒng)已具備應(yīng)用能力。

光伏電站檢測運維方面，綠能科技引入無人機，改進了組件紅外檢測技術(shù)方法，開拓了新的客戶群體，2022年，完成檢測容量 521.84MW。2023年，檢測團隊將持續(xù)推進檢測技術(shù)革新、資質(zhì)升級認證，拓展業(yè)務(wù)類型。智能運維平臺獲得“離散率診斷與工單派單協(xié)同” 發(fā)明專利授權(quán)，運維團隊在原有業(yè)務(wù)渠道的基礎(chǔ)上，重點關(guān)注存量電站與業(yè)主方的對接，運維累計中標(biāo)容量617MW。

報告期間，綠能科技榮獲“2022年中國光伏電站EPC總包企業(yè)20強第9名”等榮譽，市場競爭力及客戶認可度進一步提高。2023年綠能科技將在新能源項目的全產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期，充分利用集團資源，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢；夯實與大型國企、央企、高科技民企在渠道、技術(shù)、資金等方面廣泛、深入的合作，加大科技創(chuàng)新、研發(fā)投入，打造協(xié)鑫品牌，提高綜合競爭力。

（4）積極開拓儲能業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點

在全球“雙碳目標(biāo)”的大背景下和各國政府政策的加持下，全球儲能行業(yè)迅速發(fā)展。為加速推進公司儲能業(yè)務(wù)發(fā)展，搶抓歷史發(fā)展機遇，協(xié)鑫集成積極布局儲能產(chǎn)業(yè), 開發(fā)戶用儲能及工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)。公司制定“兩翼齊飛”市場戰(zhàn)略，一方面，利用公司在光伏行業(yè)的優(yōu)勢，提供工商業(yè)和地面大型儲能定制化的方案；另一方面，積極開發(fā)戶用產(chǎn)品,開拓海外需求細分市場。

2022年10月28日，蘇州協(xié)鑫集成儲能科技有限公司（簡稱“協(xié)鑫集成儲能科技”）與林源電力在南京舉行儲能項目簽約儀式，協(xié)鑫集成儲能科技為林源甘肅項目提供80MWh儲能直流倉設(shè)備。該系統(tǒng)具備高度集成化設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)模塊型拓撲等特點，結(jié)合實時穩(wěn)定的數(shù)據(jù)流控制，在保障系統(tǒng)可靠性的同時提升運行效率，極大地優(yōu)化運維便捷程度。

2022年公司完成SMART-RIS系列高低壓分體機產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)和Cube系列低壓一體機產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)。通過雙管齊下的方式，快速打造產(chǎn)品矩陣，提升核心競爭力,更好地滿足客戶需求。產(chǎn)品開發(fā)同時搭建標(biāo)準(zhǔn)化的售后服務(wù)體系和智能化用戶端APP，搭建產(chǎn)品基數(shù)數(shù)據(jù)共享平臺，建立售后服務(wù)工單、流程規(guī)范化管理，構(gòu)建綠色數(shù)字能源體系。

市場開發(fā)方面，2022年完成德國、西班牙、意大利等重點市場的客戶開發(fā)和產(chǎn)品送樣測試，為下一步量產(chǎn)合作奠定堅實的基礎(chǔ)。2023年協(xié)鑫集成儲能科技將繼續(xù)加大新產(chǎn)品研發(fā)，加快產(chǎn)品的更新迭代周期,持續(xù)完善售后服務(wù)體系。重點開拓歐洲和北美等海外能源需求較大的戶用儲能市場，同時積極開拓和布局國內(nèi)外工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)。

（5）堅持科技引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動，持續(xù)提升科研實力、新品轉(zhuǎn)化能力

公司擁有雄厚的研發(fā)力量及技術(shù)研發(fā)團隊，擁有多家高新技術(shù)企業(yè)、國家級博士后工作站1個、省級院士專家工作站1個、省市級工程技術(shù)研究中心5個、省市級企業(yè)技術(shù)中心3個、省級智能工廠1個，國家級綠色工廠 1個，為公司技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展提供了堅實的平臺。截至 2022年末，公司累計授權(quán)專利400余項，其中發(fā)明專利80余項；累計參編30余項行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

公司182和210大尺寸PERC系列高效組件已于7月底獲得法國碳足跡認證證書，較業(yè)內(nèi)公司同型號產(chǎn)品碳排放平均值低約10%至20%，具有顯著的低碳優(yōu)勢，為搶占歐洲市場份額提供強有力的市場支持。公司光伏檢測中心通過CNAS國家認可實驗室復(fù)評審、通過TUV、CSA等權(quán)威認證機構(gòu)年度審核，繼續(xù)保持在行業(yè)良好品牌知名度和口碑，為公司產(chǎn)品研發(fā)及質(zhì)量保證提供堅實基礎(chǔ)，使產(chǎn)品更具市場競爭力。

2022年公司繼續(xù)堅持科技引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動的理念，秉承高效和差異化的策略，緊跟市場趨勢，優(yōu)化組件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極推出頗具競爭力的一系列組件產(chǎn)品。公司開發(fā)的大尺寸N型高效TOPCon單雙玻組件獲得德國TUV萊茵認證，其中210mm系列TOPCon組件最高功率達685W，182mm系列TOPCon組件最高功率達575W。TOPCon高效組件采用了高效率N型TOPCon電池，組件效率已全面突破22%。高效單晶大尺寸組件采用182mm、210mm大尺寸高效單晶硅電池，應(yīng)用了高密度封裝、多主柵半片、電池片無損切割等技術(shù)，具有高功率、高可靠性及低度電成本（LCOE）的優(yōu)點，通過優(yōu)化材料和邊框結(jié)構(gòu)設(shè)計，進一步增強大尺寸組件的載荷能力，并自主開發(fā)接線盒等核心電氣部件，提升大尺寸組件承受大電流的能力。公司積極推進高效異質(zhì)結(jié)太陽能電池組件（HJT組件）的研發(fā)，HJT雙玻組件的功率高、雙面率高、更低的功率溫度系數(shù)和低衰減率，可有效地提升終端電站用戶的發(fā)電量和收益率。同時積極布局差異化細分市場產(chǎn)品：推出建筑光伏一體化（BIPV）綜合解決方案，首款光伏組件和金屬屋面一體化的“鑫福頂”系列產(chǎn)品上市，該產(chǎn)品采用新型的邊框、金屬夾具和壓塊，與彩鋼瓦相結(jié)合構(gòu)成了牢固附著在屋頂?shù)钠琳?，抗風(fēng)揭性能優(yōu)異，安裝便捷，通過 IEC認證以及風(fēng)揭、冰雹、踩踏、載荷、防火等測試，防火等級達到建筑A級不燃，目前該系列產(chǎn)品已全面推向市場，適用于工商業(yè)大型屋頂；另一款BIPV產(chǎn)品“鑫云頂”系列產(chǎn)品也已上市，可作為建筑材料直接鋪設(shè)在屋頂，將組件間搭接式多重阻水設(shè)計和導(dǎo)水槽式排水設(shè)計相結(jié)合，徹底解決BIPV屋面滲水問題，具有安裝便捷、多重防水保證、性價比高等競爭優(yōu)勢。此外，海上光伏在未來有著廣闊的發(fā)展前景，公司深入研究高可靠性防浸泡海面漂浮組件，在材料優(yōu)化、高阻水封裝和接線盒多重防水等方面進行技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)完成耐受海浪沖擊、抗鹽霧腐蝕、可靠的可浸泡海面漂浮組件，獲批國家重點研發(fā)計劃“近海漂浮式光伏發(fā)電關(guān)鍵技術(shù)及核心部件研發(fā)與工程示范”項目，承擔(dān)高可靠漂浮光伏組件開發(fā)任務(wù)。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）行業(yè)格局及趨勢

詳細內(nèi)容請參見本報告第三節(jié)“管理層討論與分析-報告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況”。

（二）未來發(fā)展規(guī)劃

1、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級，形成規(guī)模化競爭優(yōu)勢

公司已完成原有156、158小尺寸組件產(chǎn)能的技術(shù)迭代，未來聚焦合肥、阜寧和蕪湖等生產(chǎn)基地，其中合肥60GW大尺寸組件產(chǎn)能已有15GW產(chǎn)能落地，阜寧12GW高效光伏組件和蕪湖一期10GWTOPCon高效電池產(chǎn)能已經(jīng)開工建設(shè)，通過3-5年的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級，公司組件出貨量目標(biāo)重回全球一線水平。公司先進組件產(chǎn)能以182、210大尺寸高效晶硅組件為主，兼容TOPCon、HJT電池技術(shù)，預(yù)留顆粒硅組件、晶硅疊層組件等產(chǎn)品開發(fā)接口，具有規(guī)模化、集中化、專業(yè)化及智能化優(yōu)勢，能夠滿足主流及新型高效光伏組件市場需求，正在投建的蕪湖20GW高效電池基地未來將成為公司組件產(chǎn)品堅實的供給保障，也是公司提高技術(shù)實力、盈利能力、核心競爭優(yōu)勢的必要舉措。公司產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級將有力地支撐公司光伏主業(yè)終端戰(zhàn)略的落地，進一步提升公司市場份額和行業(yè)地位，也為公司應(yīng)對行業(yè)下一代技術(shù)迭代打下良好基礎(chǔ)。

2、產(chǎn)品矩陣升級，形成垂直一體化競爭優(yōu)勢

公司針對不同區(qū)域、不同類型、不同規(guī)模光伏場景開發(fā)了多樣化的低碳光儲一體化智能解決方案。在橫向側(cè)，除常規(guī)高效組件外，公司陸續(xù)推出差異化組件產(chǎn)品：大尺寸PERC系列高效顆粒硅低碳組件已獲得法國碳足跡認證證書、“鑫福頂”和“鑫云頂”兩款BIPV綜合解決方案已上市、高可靠性防浸泡海面漂浮組件已批量獲得下游訂單，同時獲批國家重點研發(fā)計劃“近海漂浮式光伏發(fā)電關(guān)鍵技術(shù)及核心部件研發(fā)與工程示范”項目；在縱向側(cè)，公司在建蕪湖20GW高效電池片生產(chǎn)基地、徐州鑫宇電池產(chǎn)線技改升級、徐州10GWh智慧儲能系統(tǒng)集成項目等將打通“電池-組件-儲能”的光伏垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈，向上解決電池采購瓶頸，向下滿足應(yīng)用場景延伸。產(chǎn)品矩陣升級，將進一步鞏固公司綠色能源系統(tǒng)集成服務(wù)商的發(fā)展定位，形成垂直一體化的競爭優(yōu)勢。

3、市場布局升級，形成全球區(qū)域競爭優(yōu)勢

公司利用協(xié)鑫的全球品牌優(yōu)勢，發(fā)揮多年積累的海外渠道基礎(chǔ)，繼續(xù)加碼全球銷售渠道布局，穩(wěn)步提升海外市場銷量占比。同時，綜合考慮歐美貿(mào)易保護政策、地區(qū)關(guān)稅政策及全球貿(mào)易格局，未來全球渠道將劃分為中國區(qū)域、中國產(chǎn)能可消納區(qū)域以及擁有絕對貿(mào)易壁壘的美國、歐洲、印度區(qū)域。貿(mào)易壁壘國家現(xiàn)有產(chǎn)能遠小于新增光伏裝機需求，產(chǎn)業(yè)鏈擴張是必然趨勢。為緊抓產(chǎn)業(yè)鏈擴張機遇期，公司將聯(lián)合優(yōu)勢企業(yè)，發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌優(yōu)勢，利用先進生產(chǎn)管理經(jīng)驗，發(fā)揮產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制能力，適時推動海外產(chǎn)能布局，形成全球區(qū)域競爭優(yōu)勢。

（三）2023年經(jīng)營目標(biāo)及工作重點

1、2023年經(jīng)營目標(biāo)：

（1）產(chǎn)能目標(biāo)：組件產(chǎn)能預(yù)計2023年底，實現(xiàn)組件自主產(chǎn)能超過30GW。合肥組件大基地一期15GW項目實現(xiàn)提質(zhì)增效，并推動合肥組件大基地二期適時開工；阜寧組件升級擴建項目投產(chǎn)，公司組件新產(chǎn)能在光伏行業(yè)爆發(fā)期集中釋放，將成為公司業(yè)績成長的新動能。電池片產(chǎn)能目標(biāo)，預(yù)計2023年蕪湖協(xié)鑫20GW（一期10GW）高效電池片制造項目產(chǎn)能投產(chǎn)，可提升公司組件電池產(chǎn)能配比，提高公司抵御供應(yīng)鏈波動風(fēng)險的能力；

（2）綠能科技系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)目標(biāo)：以市場承接及開發(fā)帶動系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)為基石，積極拓展新能源+儲能、綜合能源+儲能、風(fēng)電等系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，爭取實現(xiàn)系統(tǒng)集成項目開發(fā)、檢測及運維相關(guān)業(yè)務(wù)合計2.5GW以上；

（3）儲能業(yè)務(wù)目標(biāo)：發(fā)展大型儲能、戶用工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)，儲能業(yè)務(wù)成為業(yè)績新增長極；

（4）銷售目標(biāo)：力爭營業(yè)收入較上年翻倍增長；

（5）一體化目標(biāo)：實現(xiàn)電池、組件、光+儲系統(tǒng)集成的全產(chǎn)業(yè)鏈貫通。

考慮到國際貿(mào)易保護政策等宏觀環(huán)境影響，公司董事會及管理層將重點關(guān)注全球經(jīng)濟形勢及光伏產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展及變化，在上述經(jīng)營目標(biāo)的基礎(chǔ)上合理規(guī)劃，并根據(jù)市場情況及時調(diào)整。

2、2023年重點工作：

（1）堅定推動智能制造基地建設(shè)，聚焦合肥、阜寧和蕪湖等生產(chǎn)基地，優(yōu)化公司產(chǎn)能布局，有效降低光伏組件制造成本，提升公司產(chǎn)品競爭力；

（2）加快推動向特定對象發(fā)行股票項目進展，以支持募集資金投資項目蕪湖協(xié)鑫20GW（二期10GW）高效電池片項目、晟顥新能源發(fā)展（徐州）有限公司年產(chǎn)10GWh智慧儲能系統(tǒng)項目的快速建設(shè)，推動產(chǎn)能規(guī)模和儲能業(yè)務(wù)再上新臺階；

（3）為緊抓產(chǎn)業(yè)鏈擴張機遇期，公司將聯(lián)合優(yōu)勢企業(yè)，發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌優(yōu)勢，適時推動海外產(chǎn)能布局，規(guī)避貿(mào)易壁壘，形成全球區(qū)域競爭優(yōu)勢；持續(xù)開拓海外市場渠道布局，開展戰(zhàn)略客戶管理、戰(zhàn)略渠道整合，不斷提升海外市場占有率；

（4）積極培育綜合能源系統(tǒng)集成服務(wù)，創(chuàng)新能源工程業(yè)務(wù)模式，加強系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)核心競爭力的建設(shè)；積極開展能源合同管理業(yè)務(wù)，打造海外亮點標(biāo)桿工程；

（5）積極培育儲能業(yè)務(wù)，加大新產(chǎn)品研發(fā)，加快產(chǎn)品的更新迭代周期，持續(xù)完善售后服務(wù)體系，加快儲能市場開拓，盡快成為公司新的利潤增長點；

（6）持續(xù)實施“調(diào)結(jié)構(gòu)、促創(chuàng)新、防風(fēng)險、創(chuàng)新高”的經(jīng)營方針，全面提升核心財務(wù)指標(biāo)；

（7）持續(xù)開展科技研發(fā)和新品轉(zhuǎn)化能力，全面推動差異化組件產(chǎn)品市場化進程，不斷提高產(chǎn)品競爭力。

（四）可能面對的風(fēng)險

1、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險

公司所在的光伏行業(yè)與國家宏觀經(jīng)濟形勢、國家產(chǎn)業(yè)政策關(guān)聯(lián)度較高，政策扶持力度在一定程度上會影響行業(yè)的景氣程度。2018年“531新政”后，政府下調(diào)了新并網(wǎng)光伏電站的補貼標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)光伏電站的并網(wǎng)裝機容量增速放緩，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)相應(yīng)受到了不同程度的影響，進而影響行業(yè)整體的投資決策及經(jīng)營業(yè)績。近年來，在產(chǎn)業(yè)政策的大力推動下，我國光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已成為我國參與國際競爭的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一。隨著光伏發(fā)電技術(shù)不斷升級，發(fā)電成本持續(xù)下降，光伏逐步進入無補貼時代。在全球能源消費結(jié)構(gòu)升級的背景下，各個國家正大力扶持光伏電站的建設(shè)，若未來主要市場的宏觀經(jīng)濟或相關(guān)的政府扶持政策、稅收政策或貿(mào)易政策發(fā)生重大變化，可能在一定程度上影響行業(yè)的發(fā)展和公司的經(jīng)營狀況及盈利水平。

針對以上風(fēng)險，公司已積極布局海外市場，并合理布局海內(nèi)外市場占比。同時，公司將緊跟行業(yè)動態(tài)及政策導(dǎo)向，將行業(yè)及政策的發(fā)展趨勢與研發(fā)、生產(chǎn)和銷售結(jié)合起來，通過產(chǎn)能規(guī)?；?、集約化，持續(xù)進行技術(shù)革新、工藝改進、成本優(yōu)化、效率提升、產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局等措施，來降本、提質(zhì)、增效，不斷提升公司的盈利能力。

2、國際貿(mào)易保護風(fēng)險

光伏發(fā)電是目前最具發(fā)展?jié)摿Φ目稍偕茉粗?，世界各國均將其作為一項?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點扶持。出于貿(mào)易保護的目的，歐盟、美國、印度等國家和地區(qū)曾對我國光伏企業(yè)出臺貿(mào)易保護措施，這類國際貿(mào)易政策給我國光伏企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境及海外市場拓展帶來了一定的負面影響。近年來，受國際貿(mào)易環(huán)境不穩(wěn)定、地緣政治沖突、國際能源危機等多重因素的影響，國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生了一定的變化，全球主要經(jīng)濟體之間貿(mào)易摩擦加劇，未來一些國家可能調(diào)整貿(mào)易政策，限制境外企業(yè)在其國內(nèi)市場的競爭。因此，中國光伏企業(yè)無法排除未來在境外市場遭遇新的貿(mào)易摩擦，導(dǎo)致地區(qū)銷售收入下降，從而給公司的經(jīng)營業(yè)績造成影響的可能。

針對上述風(fēng)險，公司將加強對國際貿(mào)易形勢及貿(mào)易摩擦的分析預(yù)判并作出相應(yīng)應(yīng)對措施，公司也將利用協(xié)鑫的品牌優(yōu)勢通過海外代工、海外建廠、第三方采購或拓展新興市場等方式，加碼全球營銷渠道布局，加大非“雙反”區(qū)域國家及新興市場的開拓力度，堅持穩(wěn)中求進的原則，并通過技術(shù)、產(chǎn)品及品牌創(chuàng)新，從客戶不同應(yīng)用場景需求及偏好出發(fā)，提供個性化、定制化產(chǎn)品，提升公司的市場化競爭能力，規(guī)避國際貿(mào)易摩擦及海外市場政策變動對公司業(yè)績可能帶來的不利影響。

3、匯率風(fēng)險

公司海外業(yè)務(wù)占比較高，公司按照交易時的即期匯率確認收入或成本，而收到或支付貨款按照銀行買入價結(jié)匯。當(dāng)收付貨幣匯率出現(xiàn)較大波動時，匯兌損益會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

針對以上風(fēng)險，公司通過采取多種貨幣結(jié)算、外匯資金集中管理、外匯遠期結(jié)售匯等方式來對沖和規(guī)避匯率風(fēng)險，合理進行風(fēng)險管控。

4、上游材料價格波動風(fēng)險

近年來，在需求增長、技術(shù)進步、成本下降等多重因素共同推動下，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)核心產(chǎn)品價格呈現(xiàn)較大的波動。公司毛利率和利潤水平受硅料價格波動影響較大。雖然我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展基本完整，各環(huán)節(jié)供給關(guān)系總體較為均衡，但仍然會出現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性或特殊事件導(dǎo)致的短期供給失衡和價格波動，若上游原材料價格出現(xiàn)急劇波動且公司未能有效做好庫存管理，則可能導(dǎo)致公司存貨跌價或生產(chǎn)成本大幅波動，從而擠壓公司盈利空間，對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

針對以上風(fēng)險，公司將在現(xiàn)有管理的基礎(chǔ)上，通過開展供應(yīng)商管理實施戰(zhàn)略采購，降低原材料采購成本，保證原材料供應(yīng)安全；同時增加對于大宗商品等相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)注，選取適當(dāng)?shù)臅r期開展相關(guān)大宗商品對沖業(yè)務(wù)。

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