簡單說就是一個未來的股權(quán)分紅承諾，至于兌現(xiàn)不兌現(xiàn)，取決于具體的實際情況。
股票期權(quán)指買方在交付了期權(quán)費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬于長期激勵的范疇。股票期權(quán)激勵的原理是，公司股價上漲得越多，行使這些期權(quán)的獲益就越多。
什么是股票期權(quán)?
股票期權(quán)交易(Stock Options Trading)是指期權(quán)交易的買方與賣方經(jīng)過協(xié)商之后以支付一定的期權(quán)費為代價，取得一種在一定期限內(nèi)按協(xié)定價格購買或出售一定數(shù)額股票的權(quán)利，超過期限，合約義務(wù)自動解除。期權(quán)(option)，又叫選擇權(quán)，是一份合約，給與期權(quán)買家在特定日期或之前以特定價格買入或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利(而非義務(wù))。期權(quán)與股票和債券一樣，也是一種證券。同時它也是一種具有約束力的合約，具有嚴格限定的條款和特性。
期權(quán)交易的原理可以這樣來理解。比如你看中了一套房子，但你手頭緊，4個月內(nèi)沒有足夠的現(xiàn)金來購買。于是你跟房主商量，希望房主給你一個選擇權(quán)，你可以4個月內(nèi)以80萬元買入該房子。房主同意了，但是為了獲得這個權(quán)利，你需要支付2000元的價格。房主給你的這個權(quán)利就是期權(quán)，這2000元就是期權(quán)費。
這個例子展示了期權(quán)的兩個重要特征。首先，如果你買了一份期權(quán)，你有權(quán)利但沒有義務(wù)去做什么事情。你可以讓期權(quán)到期一直不執(zhí)行。在這種情況下，你損失的是購買期權(quán)的全部費用(也就是2000元)。第二，期權(quán)是一種與標的資產(chǎn)相關(guān)的合約，因此期權(quán)屬于衍生品，也就是說它的價值是從別的東西衍生出來的。在上面的例子中，房子就是那個標的資產(chǎn)。大部分情況下，標的資產(chǎn)是個股或者指數(shù)。
股票期權(quán)交易是指期權(quán)交易的買方與賣方經(jīng)過協(xié)商之后以支付一定的期權(quán)費為權(quán)利金，取得一種在一定期限內(nèi)按協(xié)定價格購買或出售一定數(shù)額股票的權(quán)利。買入認購期權(quán)等于看漲，買入認沽期權(quán)等于看跌。直到期權(quán)合約行權(quán)日，買方可以選擇平倉或者行權(quán)交割了解合約頭寸。
財順財經(jīng)
1、交易時間
股票期權(quán)交易時間與股票交易時間基本一致，這樣安排是為了防止市場受到操縱。
2、競價原則
與股票的競價原則一致，價格優(yōu)先、時間優(yōu)先這樣的原則。
3、期權(quán)買賣類型
總共六種，買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉(期貨交易也同樣有這四種交易類型)，備兌開倉、備兌平倉。
4、選擇合約
合約作為50ETF期權(quán)交易的核心，選擇合約在50ETF期權(quán)投資中是極為關(guān)鍵的一個步驟，合約選擇的恰當與否決定了你在這次投資的盈虧，合約一般分為實值，平直和虛值合約。
5、合約價值
計算公式，：現(xiàn)價乘以10000就得出每張需要多少錢了，所以每個行權(quán)價的認購和認沽價格都不同，按一張平值期權(quán)差不多價格只需要幾百元錢就可以做了，而你付出的錢就是所謂的權(quán)利金。例：現(xiàn)價為0.0520*10000=520元一張
做期權(quán)交易并不是真正的去行權(quán)得到股票，而是炒權(quán)利金的價差，底價買入，高價賣出。假設(shè)你如果買的是認購，行情上漲你的單子(權(quán)利金)就會跟著上漲，期權(quán)交易是T+0的， 你的權(quán)利金升值了可以隨時平倉獲利。
反之，行情下跌的話，你的權(quán)利金會貶值，最多虧完那個時候就變成深度虛值了，就沒有時間價值了，到期后最多損失權(quán)利金，正所謂虧損有限 盈利無限，認沽道理一樣，同樣理解。
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