天能股份2023年半年度董事會經(jīng)營評述內容如下：
一、報告期內公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明
(資料圖)
1、主要業(yè)務:公司堅持科技創(chuàng)新驅動綠色發(fā)展理念，深耕電池行業(yè)，現(xiàn)已形成了鉛蓄電池和鋰離子電池協(xié)同發(fā)展及氫燃料電池、鈉離子電池等新材料電池儲備發(fā)展的電池產品體系。業(yè)務范圍覆蓋電動輕型車動力電池業(yè)務、儲能電池、特種車動力電池、汽車起動啟停電池等多品類電池的研發(fā)、生產、銷售。2、經(jīng)營模式：（1）研發(fā)模式在研發(fā)方面，公司高度重視技術研發(fā)工作，通過長期積淀，現(xiàn)已形成“總部研究院+事業(yè)部技術中心+生產基地技術部”三級研發(fā)架構，植根鉛蓄電池業(yè)務，大力發(fā)展鋰電池業(yè)務，持續(xù)探索燃料電池、鈉離子電池、固態(tài)電池等新型電池技術。通過不斷加強整體的研發(fā)投入，公司將持續(xù)保持行業(yè)技術領先的優(yōu)勢。（2）采購模式在采購方面，公司主要實行集中采購模式，由公司采購管理中心進行統(tǒng)一采購并統(tǒng)一進行供應商管理工作，包括供應商尋源與引入、采購價格政策的制訂、供應商業(yè)績評估管理、合同、訂單以及采購款的統(tǒng)籌安排等。（3）生產模式在生產方面，公司通過加大研發(fā)投入、不斷引進智能制造設備、建立針對產品全周期制造過程的信息化管理系統(tǒng)以提升精益化生產能力和產品技術含量，目前已具備較為完善的生產管理體系。同時，根據(jù)不同產品下游業(yè)態(tài)的不同，公司制定了備貨式和訂單式等差異化的生產模式。（4）銷售模式在銷售方面，針對動力電池存量替換市場和新車配套市場兩個市場客戶的不同特點，公司采取“經(jīng)銷+直銷”相結合的銷售模式。在存量替換市場，公司主要采取經(jīng)銷模式，利用分布全國的經(jīng)銷商及其覆蓋的終端渠道，將產品快速、精準地銷售給最終消費客戶并提供便利、及時的售后服務；在新車配套市場，公司主要采取直銷模式，公司直接將電池銷售給整車廠商，并負責客戶的日常維護。3、行業(yè)情況（1）電動輕型車領域近年來，全球電動輕型車的銷量迅速增長，電動輕型車成為人們安全出行的一個重要選擇。根據(jù)EVtank發(fā)布的《中國電動兩輪車行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》顯示，2022年我國電動兩輪車產量達5,904萬輛。在海外市場，由于印度和越南等發(fā)展中國家減排政策實施嚴格以及經(jīng)濟快速增長，電動兩輪車市場也十分廣闊。國際市場研究機構Research and Markets預測，到2027年，電動兩輪車全球市場規(guī)模將從2022年的497億美元增至806億美元，平均復合年增長率達10.2%。（2）儲能電池領域在“碳中和、碳達峰”的背景下，新能源在能源體系中逐漸占據(jù)重要地位。儲能行業(yè)面臨廣闊的市場機遇。在政府鼓勵和市場需求的雙重加持下，儲能電池行業(yè)前景廣闊。根據(jù)CNESA全球儲能項目庫的不完全統(tǒng)計，截至2022年底，全球已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模237.2GW，同比增長13.3%，2022年全球電力儲能項目（包含抽水蓄能）新增裝機規(guī)模30.7GW，同比增長98%。其中，新型儲能新增投運規(guī)模首次突破20GW，達到20.4GW，是2021年同期的2.0倍。分國家（區(qū)域）來看，2022年中國、歐洲和美國新增新型儲能裝機占比分別為36%、26%和24%，合計約86%，相比2021年同期上漲6pct。其中，中國2022年新增裝機7.3GW，位列第一。2023年1-6月，國內新型儲能新增裝機規(guī)模8.9GW/18.3GWh。（3）氫燃料電池隨著我國對于“雙碳”的布局力度不斷加大，我國氫能源的開發(fā)、利用逐漸進入實質性發(fā)展階段，產業(yè)化進程不斷深入。國家發(fā)改委公布的《氫能產業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》提出，到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，并部署建設一批加氫站。（4）鈉離子電池目前，鈉離子電池仍處于產業(yè)初期，但我國高度重視該技術的研發(fā)應用，及關鍵技術、材料等方面的研發(fā)。2023年1月工信部等六部門印發(fā)的《關于推動能源電子產業(yè)發(fā)展的指導意見》，明確提出要加快研發(fā)鈉離子電池等新型電池。因鈉離子電池具備成本低廉、安全性高、低溫性能好等特點再疊加政策推動下，鈉離子電池商業(yè)化將加速落地，未來將會作為其他品類新能源電池的有效補充。二、核心技術與研發(fā)進展1.核心技術及其先進性以及報告期內的變化情況作為新能源行業(yè)的領軍企業(yè)，公司始終將科技創(chuàng)新置于發(fā)展的重要位置。2023年上半年，公司共投入77,329.56萬元研發(fā)費用，占公司同期營業(yè)收入3.59%。公司秉持“應用一代、儲備一代、研發(fā)一代”的產品研發(fā)理念，我們持續(xù)探索燃料電池、鈉離子電池、固態(tài)電池等新一代電池的前沿技術。我們在燃料電池與鈉離子電池領域均已建成中試產線，在固態(tài)電池領域也進行了大量的前瞻性研究，5月11日公司自主研發(fā)的511Wh/kg的類固態(tài)電池順利通過國家檢測中心認證。截至2023年6月30日，公司共擁有專利3,536項，其中有14項專利榮獲國家級、省級專利獎項，其中9項發(fā)明專利榮獲中國專利優(yōu)秀獎；公司先后獨立或牽頭承擔了15項國家火炬計劃項目、2項國家星火項目、1項國家重點研發(fā)計劃項目、1項國家科技支撐計劃項目、1項國家電子信息產業(yè)發(fā)展基金項目及多項省級重點研發(fā)計劃項目。此外上半年，公司共參與起草和頒布了鉛蓄電池和鋰離子電池行業(yè)的3項國際標準、93項國家標準、39項行業(yè)標準和59項團體標準。在未來，我們將持續(xù)加大技術研發(fā)力度，實現(xiàn)新型技術多點開花，從而在快速發(fā)展的電池行業(yè)中時刻保持競爭力。2.報告期內獲得的研發(fā)成果截至2023年6月30日，公司已擁有專利3,536項，其中發(fā)明專利689項。報告期內，公司知識產權申請數(shù)量為196項(其中發(fā)明專利82項)。3.研發(fā)投入情況表4.在研項目情況5.研發(fā)人員情況6.其他說明
二、經(jīng)營情況的討論與分析2023年上半年，公司堅持“穩(wěn)中精進、穩(wěn)步向好”的總體發(fā)展策略。以“綠色智造”為主線，以新能源電池創(chuàng)新技術為驅動，全面探索綠色增長新模式?！皠恿﹄姵?儲能系統(tǒng)”雙核發(fā)力，加強構建綠色能源服務體系。報告期內，公司實現(xiàn)營業(yè)收入215.58億元，同比增長25.14%，實現(xiàn)歸母凈利潤10.92億元，同比增長45.21%。報告期內，公司主要經(jīng)營成果如下：鉛蓄電池鉛蓄電池是公司的基石業(yè)務，2023年上半年仍保持了良好的發(fā)展態(tài)勢。截至6月30日，公司鉛蓄電池業(yè)務完成營收202.46億元，同比增長36.28%。上半年公司堅持推廣智能工廠項目，堅定三化一變，聚焦“高度自動化、深度數(shù)字化、局部智能化、關鍵業(yè)務變革”的核心舉措，持續(xù)推進高質量項目落地。截至2023年上半年，公司智能工廠綜合人效得到顯著提高，生產綜合成本得到進一步控制。今年以來，天能股份進一步完善整體電池產品矩陣，現(xiàn)已構建極具競爭力的品牌體系，以分級產品競爭不同細分市場。報告期內，公司持續(xù)加強下游銷售渠道體系的建設，一方面不斷鞏固與下游整車廠的戰(zhàn)略合作關系，另一方面深度激發(fā)公司經(jīng)銷商的活力。基于鉛炭電池成本低、安全性好、高回收率等自身優(yōu)勢，并疊加政策推動，2023年上半年，鉛炭儲能重回市場主流視野，下游客戶對于鉛炭儲能需求逐步提升。截至6月30日，公司完成鉛炭電池業(yè)務收入23,664.54萬元，同比增長208.94%。為了加快在鉛炭儲能的市場拓展，公司一方面不斷升級自身鉛炭電池產品，提高產品的循環(huán)次數(shù)，滿足客戶不同需求。同時，公司加快馬鞍山鉛炭儲能生產線建設。今年3月，湖州綜合智慧零炭電廠“和平共儲”項目正式運行，該項目也是目前世界上規(guī)模最大的鉛炭儲能電站。鋰電池鋰電池是公司主打的第二業(yè)務版圖，主要應用于儲能、電動輕型車動力電池。報告期內，公司穩(wěn)步推進湖州鋰電及南太湖鋰電項目的產能落地，并同步推進數(shù)字化賦能經(jīng)營管理，實現(xiàn)生產經(jīng)營數(shù)據(jù)有效集成。在鋰電產品上，報告期內，公司成功推出儲能電芯產品100Ah-305Ah及風冷、液冷等多款儲能插箱。在市場拓展上，上半年，公司圍繞客戶需求加速市場開發(fā)，儲備大儲、工商業(yè)儲能、戶儲優(yōu)質客戶。截至6月30日，公司鋰電業(yè)務收入為37,075.51萬元。氫燃料電池近年來，天能在推動氫燃料電池產業(yè)化發(fā)展上始終邁著堅實的步伐，一方面，在核心技術突破上，報告期內，技術團隊加快系統(tǒng)開發(fā)能力建設，提升燃料電池系統(tǒng)仿真、控制、集成以及安全性等核心技術，建立并完善燃料電池系統(tǒng)試制和測試能力。上半年，公司天機-80/天機-160燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)相繼通過上海汽檢的第三方強檢測試。此外，公司也在加快氫燃料電池其他核心零部件的研發(fā)工作，如上半年完成百千瓦級石墨板大功率電堆A樣件開發(fā)和試制等，報告期內，公司自主研發(fā)生產的“大功率氫燃料電池電堆系統(tǒng)”產品獲得浙江省省級工業(yè)新產品省級特等獎。在市場拓展上，上半年公司與與山西格潤時代工程機械有限公司簽訂氫燃料裝載機采購框架協(xié)議，搭載天機-80氫燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)的裝載機正式下線，這標志著天能氫電在工程機械應用場景方面實現(xiàn)新突破，為下一步擴大訂單銷售奠定良好基礎。鈉離子電池公司高度重視鈉離子電池的技術儲備及產業(yè)化落地推進，報告期內，天能股份增資浙江天能鈉電科技有限公司1200萬元，用于“天能鈉離子電池試驗線技術改造項目”實施。3月30日，公司正式發(fā)布新一代鈉離子電池天鈉T1，該系列產品正極采用層狀氧化物材料，負極材料采用硬碳材料，匹配鈉離子電池專用電解液，并含括48V、60V、72V三個系列模組，以及26700圓柱電芯、方型電芯等。在發(fā)布鈉離子電池新品的同時，公司還聯(lián)合產業(yè)上下游企業(yè)及投資機構，共同發(fā)起成立鈉離子電池產業(yè)生態(tài)聯(lián)盟，以進一步凝聚產業(yè)鏈優(yōu)勢，協(xié)同高效發(fā)展。5月，天能鈉電產品先后在泰國“亞洲未來交通展”、越南胡志明“汽摩及電動車展”、印尼“PEVS”三場海外展會上亮相，成功將鈉離子電池產品及鈉離子電池應用解決方案推廣至東南亞市場。
三、風險因素1、新產品技術替代的風險公司現(xiàn)已形成了鉛蓄電池和鋰離子電池協(xié)同發(fā)展及氫燃料電池等新型材料電池儲備發(fā)展的產品體系，應用領域涵蓋動力、起動啟停、儲能、3C及備用。截至目前，鉛蓄動力電池和鋰離子電池是公司收入的主要來源，報告期內市場需求量總體穩(wěn)定增長。若未來隨著技術進步，其他新型電池出現(xiàn)重大技術突破，公司未能及時響應市場，公司將面臨主要產品技術替代進而對經(jīng)營業(yè)績產生不利影響的風險。2、核心技術泄密與核心人員流失風險電池制造企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展依托于材料配方、產品結構、制造工藝等方面的核心技術及專業(yè)的研究技術人員。公司經(jīng)過長期發(fā)展，積累了多元復合稀土合金技術、低溫電池技術、長壽命及高比能量電池制造技術、高能量密度電芯技術等核心技術，若未來出現(xiàn)因人才競爭加劇導致公司核心技術人才流失、或保護措施不足導致核心技術泄密，將對公司的產品競爭力和持續(xù)創(chuàng)新能力產生不利影響，進而存在公司業(yè)績受損的風險。3、新產品、新技術的研發(fā)風險公司需持續(xù)進行研發(fā)投入以保持自身行業(yè)地位及產品競爭力。由于新產品和技術的研發(fā)存在投入大、周期長的特點，且研發(fā)結果存在不確定性，如公司前期研發(fā)投入無法實現(xiàn)相應的技術成果，未能持續(xù)改善產品性能及降低成本，或研發(fā)速度及產業(yè)化速度不及行業(yè)內競爭對手，又或公司研發(fā)的產品或技術未符合消費者實際需求，則可能逐漸弱化公司競爭優(yōu)勢，使得公司產品趨于同質化從而對公司的市場地位和盈利能力產生不利影響。4、經(jīng)銷商管理風險報告期內，公司主要采用經(jīng)銷模式覆蓋電動輕型車動力電池存量替換市場，截至報告期末，公司的經(jīng)銷商數(shù)量超過3,000家，若個別經(jīng)銷商未按照約定進行銷售、宣傳，或者未來公司管理及服務水平的提升無法跟上經(jīng)銷商數(shù)量增加的速度并出現(xiàn)對部分經(jīng)銷商管理和服務滯后，將對公司品牌形象和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。同時，如果個別經(jīng)銷商因自身的不合規(guī)運作而受到相關處罰，也會對公司在該地區(qū)的銷售產生短期的不利影響。5、原材料價格大幅波動風險公司主營的鉛蓄電池產品主要原材料為金屬鉛及鉛制品，占產品成本比例超過70%，公司產品終端銷售價格與主要原材料價格存在一定的聯(lián)動機制。但實際經(jīng)營過程中，由于產品存在生產周期以及公司預設安全庫存等因素，公司需要提前采購一定量的鉛，而產品銷售時所參考的鉛價往往無法與鉛采購價格完全對應，故存在一定的價格風險敞口。同時若鉛價短期大幅波動，下游客戶可能因此調整采購方案或降低采購需求，導致公司無法有效的通過鉛價的聯(lián)動機制將鉛價變動風險轉移至下游客戶，將可能對公司經(jīng)營業(yè)績帶來較大不利影響。此外，其他原材料如塑料件、極板、鋰電材料等的價格波動，也將在一定程度上影響公司的經(jīng)營業(yè)績。因此，公司存在原材料價格短期劇烈波動對短期內的利潤水平造成較大影響的風險。6、產品質量與安全生產風險公司生產規(guī)模較大、生產流程較為復雜，產品質量控制涉及環(huán)節(jié)多，管理難度大，產品的生產過程不能完全排除生產安全事故發(fā)生的可能性，且易受到各種不確定因素或無法事先預見因素的影響，不排除由于不可抗力因素、使用不當及其他人為原因等導致的產品質量和安全問題，且由公司承擔相應責任，并對公司的業(yè)務、品牌、效益造成負面影響，進而對公司盈利能力造成不利影響的風險。7、環(huán)境保護及職業(yè)健康風險公司總體生產規(guī)模較大，員工數(shù)量眾多，生產過程及環(huán)境控制相對復雜，若出現(xiàn)因設備故障、人為操作不當、自然災害等不可抗力事件導致環(huán)保設備不能有效運行，環(huán)境保護、職業(yè)健康管理等相關規(guī)定未能得到有效落實等偶發(fā)情形，將可能對環(huán)境或員工職業(yè)健康構成不利影響，并可能因此被政府有關監(jiān)管部門處罰、責令整改或停產。因此，公司面臨可能發(fā)生環(huán)境保護、職業(yè)健康等方面事故而遭受損失的風險，也面臨因相關事故受到相關政府主管部門處罰的風險。8、天能帥福得合資風險2019年11月，公司與世界500強企業(yè)法國道達爾集團旗下帥福得（SAFT）公司簽訂合作協(xié)議，雙方將通過合資公司天能帥福得在鋰離子電池領域開展深入的合作。但若出現(xiàn)兩國外交政策發(fā)生重大變化，雙方經(jīng)營理念無法融合或雙方合作產生糾紛等原因致使合作進展緩慢、停滯或取消，又或雙方合作項目經(jīng)濟效益未達預期，則可能會對公司帶來一定的不利影響。9、存貨管理風險從原材料采購到車間領用，經(jīng)各生產工序間流轉，進入成品庫，最終到貨物交付客戶的過程往往決定了公司的存貨規(guī)模及對營運資金的占用規(guī)模，同時經(jīng)營周期內的市場環(huán)境變化也讓公司面臨著一定的存貨跌價風險。若公司產品結構發(fā)生變化導致生產和發(fā)貨周期變長，或存貨管理水平無法滿足企業(yè)快速發(fā)展的需求，或因市場環(huán)境發(fā)生變化及競爭加劇導致存貨變現(xiàn)困難，則公司存貨周轉速度將下降，增加了營運資金占用規(guī)模和存貨跌價風險敞口周期。10、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額下降的風險若未來公司業(yè)務規(guī)模因市場需求變化、新產品替代、公司技術進步無法跟上行業(yè)發(fā)展水平等因素不再增長，亦或是公司對上游供應商的談判能力減弱，則公司存在經(jīng)營活動現(xiàn)金流下降的風險。11、行業(yè)政策風險公司產品主要應用于電動輕型車領域，電動輕型車在廣大人民群眾的綠色、便捷出行中發(fā)揮了重要作用，公司存在著因行業(yè)政策發(fā)生變化帶來的行業(yè)整體發(fā)展風險。12、市場競爭加劇的風險公司是國內電動輕型車動力電池龍頭企業(yè)，該行業(yè)目前仍有部分全國性以及較多的區(qū)域性競爭性品牌。如果該等競爭性品牌通過產品、服務以及渠道創(chuàng)新與優(yōu)化，不斷擴大自身經(jīng)營規(guī)模，而公司在產品、服務以及渠道上不能以有力的條件進行有效競爭，或者部分競爭性品牌實施惡性價格競爭等特殊競爭手段，公司未能進行有效應對，則公司存在著市場份額下降、經(jīng)營業(yè)績增速放緩甚至下滑的風險。13、稅收優(yōu)惠政策變動及消費稅率變動的風險報告期內，公司及部分子公司依法享受了高新技術企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，如果國家調整相關高新技術企業(yè)稅收政策，或公司由于無法繼續(xù)保持高新技術企業(yè)資格等原因無法繼續(xù)享受相關優(yōu)惠政策，則有可能提高公司的稅負水平，從而給公司業(yè)績帶來不利影響。鉛蓄電池系公司收入主要來源，自2016年1月1日起，我國對鉛蓄電池產品在生產、委托加工和進口環(huán)節(jié)按4%稅率征收消費稅。未來，若國家上調鉛蓄電池消費稅率，則可能對公司經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。14、宏觀經(jīng)濟波動帶來的風險公司產品目前主要應用于電動輕型車動力電池領域，電動輕型車在廣大人民群眾的綠色、便捷出行中發(fā)揮了重要作用，其市場發(fā)展會受到宏觀經(jīng)濟形勢以及居民可支配收入等方面的影響。如果國內宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)不景氣，居民可支配收入下降，將有可能降低消費者對電動輕型車的需求，進而給公司經(jīng)營業(yè)績帶來負面影響。此外，宏觀經(jīng)濟的劇烈波動也有可能對公司的原材料采購、固定資產投資等方面產生負面影響。
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